В пятницу доллар США снизился до рекордно низкого уровня против евро $1.3812 после публикации правительственного отчета, засвидетельствовавшего падение объемов розничных продаж в июне на 0.9% по сравнению с +1.5% в предыдущем месяце. Показатель оказался самым слабым с августа 2005 года.

"Розничные продажи разочаровали и стали явным негативом для доллара, отмечает Ник Бенненброк, из нью - йоркского Wells Fargo & Co. "Данные усилят давление на американскую валюту и усугубят ее потери." Бенненброк считает, что доллар может снизиться до $1.39 за евро в течение нескольких следующих недель.

Незначительную поддержку доллару оказал неожиданно сильный индекс потребительских настроений, публикуемый мичиганским университетом совместно с агентством Reuters. В июле показатель вырос на 92.4 после того, как достиг своего 10 - месячного минимума 85.3 в июне.

Опубликованный в четверг отчет показал, что дефицит торгового баланса США в мае вырос до $60,04 млрд. по сравнению с пересмотренным в сторону повышения значением предыдущего месяца на уровне $58,67 млрд..

По итогам уходящей недели потери американской валюты по отношению к евро составили 1.3%.

Доллар упал во вторник до рекордного минимума против евро и до 4 - месячного минимума против иены на спекуляциях, что замедление рынка недвижимости повлияет на экономику США. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило, что может понизить рейтинг облигаций, обеспеченных кредитами subprime на сумму $12 млрд., из - за ожиданий роста числа не выплаченных ипотечных кредитов в США. Ранее Moody's Investors Service снизил рейтинг ценных бумаг, обеспеченных субстандартными ипотечными закладными (subprime mortgages), вызвав тем самым опасения, что проблемы на рынке жилья могут распространиться на экономику США в целом.

Выступление Главы ФРС Бернанке не повлияло на настроения по доллару. Президент ФРС не стал комментировать тему процентных ставок и перспектив экономики США, отметив, что инфляция в скором будущем не стабилизируется.

Евро же получил поддержку после комментариев представителя ЕЦБ Жана - Клода Юнкера, который отметил "идеальную" экономическую ситуацию в еврозоне.

Поддержку единой валюте оказало и выступление главы ЕЦБ Жана - Клода Трише и члена Совета ЕЦБ Юргена Старка, которые заявили, что темпы роста инфляции могут ускориться, предполагая дальнейшее повышение процентных ставок в регионе. Трише заявил, что ставки в регионе достаточно низкие, чтобы стимулировать экономический рост.

Восстановление мировых фондовых рынков стало свидетельством возобновления инвесторов аппетита к рисковым активам и послужило причиной активизации carry trades, вызвав, в свою очередь, падение курса иены до нового исторического минимума против евро и понесла потери против доллара США в связи со спекуляциями, что инвесторы продолжат практику финансирования дешевыми "иеновыми" кредитами покупок высокодоходных активов в США и других странах.

Ранее иена выросла после того, как Президент Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что слабый экономический рост не будет определять решение по ставкам в следующем месяце. Он также добавил, что национальные компании обеспокоены чрезмерным снижением японской валюты. Напомним также, что по результатам двухдневного заседания Банк Японии принял решение оставить ставку неизменной на уровне 0.5%.

К концу недели некоторую поддержку иене против евро и доллара оказала просьба Ирана к японским нефтеперерабатывающим предприятиям оплачивать сырье в национальной валюте вместо доллара в связи с возможным ужесточением санкций против ближневосточного государства.

На уходящей неделе Банк Канады принял решение повысить учетную ставку на 25 пп до 4.50%, отметив, что "в будущем может последовать еще незначительное повышение ставки."

В целом, следует отметить, что рыночные настроения в настоящее время сложились не в пользу американской валюты, и в ближайшие дни давление на доллар будет сохраняться. Тем не менее, не следует ожидать обвального снижения американской валюты.

Wall Street завершил неделю масштабным ростом, причем Dow и S&P 500 обновили свои исторические максимумы.

Dow за пять торговых сессий вырос на 2%, S&P 500 прибавил 1.2%, а Nasdaq Composite 1.1%.

Ралли второй половины недели было вызвано спекуляциями, что результатом резкого падения во вторник стало формирование краткосрочного основания и в ближайшем времени рост на фондовом рынке возобновится.

Индексы на Wall Street завершили торги во второй день недели резким снижением в свете продолжающихся опасений по поводу сектора недвижимости США и ряда слабых корпоративных отчетов представителей потребительского сектора, таких как Sears и D.R. Horton.

Представитель сектора розничных продаж Sears Holdings предоставил отчет, в котором компания заявила, что ожидает снижения прибыли. Это привело к падению акций компании на 7%.

Home Depot понизил прогноз по прибыли на весь финансовый год, обосновывая данное решение негативными тенденциями в секторе недвижимости.

С другой стороны, Wal - Mart Stores, Inc сообщил о росте продаж на 2.4%. Показатель превысил прогнозные оценки. По итогам недели акции компании выросли на 0.9%.

Лидерами торгов по итогам недели стали энергетический, промышленный и сектор материалов, а наиболее значительные потери понесли потребительский, телекоммуникационный и финансовый сектора.

Рост цен на нефть до 11 - месячного максимума оказал поддержку акциям Exxon Mobil, которые по итогам недели выросли на 4.8% до $90.77. В результате рыночная капитализация компании превысила $500 млрд., что является абсолютным мировым рекордом.

Уходящая неделя была отмечена рядом крупных слияний.

Rio Tinto Plc дал согласие на покупку Alcan приблизительно за $38.1 млрд. В результате будет создана крупнейший в мире производитель алюминия.Акции Alcan подскочили в цене на 12.9%, а с начала года стоимость компании удвоилась.

Акции Alcoa за пять торговых днейвыросли на 13.8% после того, как компания отозвала свое предложение о покупке Alcan и сообщила о возобновлении программы по выкупу собственных акций. Аналитики полагают, что BHP Billiton скоро может предложить купить Alcoa.

Химический гигант Huntsman получил обновленное предложение о покупке за $6.5 млрд. от Аpollo Management.

Energizer Hldgs Inc, сообщил о покупке Playtex, производящей линию продуктов для женщин с целью увеличения конкурентных преимуществ по сравнению с Procter & Gamble. Акции Energizer выросли в цене на 9.7%, а Playtex подскочили на21%.

Gerdau Ameristeel сообщил о покупке своего конкурента Chaparral Steel за $4.22 млрд. Акции Chaparral выросли на 10.8%.

Конгломерат General Electric Company сообщил о росте квартальной прибыли на 9.6%. Сильные результаты подразделения коммерческого кредитования, а также рост продаж компенсировали слабые потери связанные с рынком subprime, а также снижение активности в подразделении, занимающемся здравоохранением.

Акции GE выросли на 2.3%, причем был обновлен 52 - х недельный максимум.

Сообщение GE и Abbott Laboratories о том, что компаниям не удалось прийти к соглашению относительно покупки GE за $8.13 млрд. ряда подразделений Abbott стало причиной падения акций последней на 1.1%.