Эксперты, опрошенные агентством "Интерфакс - Украина", оценивают стоимость сделки мирового лидера по производству продуктов питания Nestle S.A. по приобретению 100% уставного капитала крупнейшего в Украине производителя продуктов быстрого приготовления "Техноком" (Харьков) на уровне $130 - 180 млн.

По мнению аналитика инвесткомпании "Аструм Инвестмент Менеджмент" Дмитрия Ушенко, исходя из оценки EBITDA ООО "Техноком" за 2009 год в размере $27 млн, а также учитывая, что чистый долг компании к концу третьего квартала 2009 года составлял $6 млн, стоимость сделки предположительно можно оценить в диапазоне $165 - 180 млн. По словам эксперта, это соответствует мультипликатору 6 - 6,5 EV/EBITDA.

Кроме того, Д.Ушенко отметил, что подобная сделка должна предусматривать аудит по международным стандартам бухгалтерской отчетности, данные которого могут отличаться от значений согласно отечественным стандартам.

По его словам, сделка, скорее всего, не повлияет на котировки отечественных производителей потребительских товаров, поскольку не является публичной и ее реальные параметры неизвестны. При этом он добавил, что большинство украинских эмитентов уже торгуются на подобных или более высоких уровнях по показателю EV/EBITDA.

Вице - президент направления инвестиционно - банковских услуг инвесткомпании "Феникс Капитал" Петр Спатарь подчеркнул, что объективно ООО "Техноком" является безусловным лидером рынка продуктов быстрого приготовления в Украине. Эксперт напомнил, что в 2009 году интерес к "Технокому" также проявляла польская группа Maspex Wadowice.

По мнению П.Спатаря, стоимость сделки за 100% уставного капитала могла составить $130 - 160 млн. По оценке "Феникс Капитала", по итогам 2009 года выручка компании составила $100 млн, EBITDA - в диапазоне $18 - 22 млн, при этом, по данным инвесткомпании, краткосрочный долг "Технокома" к концу третьего квартала 2009 года составлял около $8 млн.

Как сообщалось, 26 февраля швейцарская фирма Nestl? S.A, крупнейший в мире производитель продуктов питания и напитков, объявила о приобретении ООО "Техноком", лидера украинского рынка продуктов быстрого приготовления и приправ под торговой маркой "Мивина". Стоимость сделки не разглашается.

ООО "Техноком" имеет два производственных площадки в Харькове с 1,9 тыс. работников и оборотом около $100 млн. Его продукция экспортируется в 20 стран, включая Россию, страны Балтии, Венгрию, Германию, Израиль, Польшу и Румынию.

Nestle начала свою деятельность в Украине в 1994 году с открытия представительства. В 1998 году Nestle S.A. приобрела контрольный пакет акций ЗАО "Львовская кондитерская фабрика "Свиточ", в мае 2003 года в Киеве основано ООО "Нестле Украина", а в конце 2003 года Nestle приобрела 100% акций производителя соусов и приправ "Волыньхолдинг" (ТМ "Торчин").

Бизнес Nestle в Украине представлен следующими направлениями: кофе и напитки, кондитерские изделия, кулинария (холодные соусы, приправы, супы), детское и специальное питание, готовые завтраки, корма для домашних животных, мороженое.

В 2009 году компания увеличила продажи в Украине на 16,2% - до 3,1 млрд грн.

ООО "Техноком" в 2008 году увеличила чистую прибыль на 77,9% - до 28,696 млн грн, чистый доход - на 74,2%, до 622,3 млн грн. Владельцем ООО с уставным капиталом 119,66 млн грн до недавнего времени была компания "Теквеар Лимитед" (Кипр).

Официальный курс на 26 февраля - 7,9900 грн/$1.