Кабинет министров Украины решил осуществить государственное внешнее заимствование в 2013 году на суму до $750 млн и на срок до двух лет, указано в постановлении правительства №592 от 21 августа, обнародованном во вторник.

Согласно ему, номинальная процентная ставка по займу установлена на уровне 6,5% годовых, однако предусмотрена разовая комиссия в размере 3,02% основной суммы долга.

По расчетам аналитиков, такая комиссия, с учетом ежеквартальной выплаты процентов, выводит на эффективную доходность чуть выше 8% и близка к рыночной.

На последних первичных аукционах по размещению валютных внутренних гособлигаций 20 августа Минфину удалось привлечь $20 млн. Ставки размещения валютных бумаг остались прежними: по двухлетним - 8,25%, трехлетним - 8,75% годовых.

Правительство поручило министру финансов Юрию Колобову осуществить привлечение займа на таких условиях.

Украина дважды в этом году выходила на рынок еврооблигаций: в начале февраля были доразмещены бумаги с погашением в 2022 году на $1 млрд под 7,625%, а в начале апреля - новые еврооблигации на $1,25 млрд под 7,5% годовых.

Одновременно Минфин продолжал предлагать на первичных аукционах валютные облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ), и в первом квартале продал их на $2,4 млрд, тогда как гривневые облигации были размещены на 7,5 млрд грн (ОВГЗ еще на 8 млрд грн были выпущены для капитализации "Нафтогаза Украины").

После апрельского размещения еврооблигаций Минфин взял паузу, и возобновил валютные аукционы ОВГЗ лишь в конце мая перед новыми крупными выплатами. Ему удалось привлечь $0,8 млрд. Затем вновь последовала пауза в полтора месяца, однако повторить успех аукционов первого полугодия Минфину уже не удалось: с середины июля по 20 августа он привлек только $146 млн. При этом ставки по двухлетним бумагам выросли с 7,75% до 8,25% годовых, по трехлетним - с 8% до 8,75% годовых.

Лишь выставление облигаций с погашением через 1,3 года 27 августа под 7,75% годовых позволило увеличить объем продаж до $100 млн.

Параллельно на внешних рынках "окно" для украинских выпусков еврооблигаций закрылось, так как ставки по ним подскочили до 10% годовых.

У правительства уже был опыт частного размещения еврооблигаций в неблагоприятное для публичных заимствований время. Российский ВТБ в июне 2010 года предоставил Украине шестимесячный бридж-кредит (перед размещением суверенных евробондов и получением первого транша кредита МВФ) на $2 млрд под 6,7% годовых. Позднее ВТБ переуступил права по кредиту Украине VTB Capital. Выплата приходилась на июнь 2012 года: полугодичный кредит трижды продлевался в общей сложности еще на полтора года. В конце мая 2012 года Украина подписала договор с VTB Capital, согласно которому $1 млрд и проценты на всю сумму займа были выплачены, а оставшаяся часть займа оформлена еврооблигациями с погашением 4 июня 2014 года и ставкой 7,95% годовых.

Согласно данным Госказначейства, с начала 2013 года по 19 августа государственные заимствования составили 88,2 млрд грн (в том числе внутренние - 70,21 млрд грн) при плане на восемь месяцев 112,77 млрд грн (план на семь месяцев - 92,57 млрд грн).

В счет обслуживания долга за этот период было направлено 18,2 млрд грн (в том числе по внутреннему долгу 12,33 млрд грн) при плане 21,04 млрд грн (19,01 млрд грн), в счет погашения - 41,12 млрд грн (в т.ч. по внутреннему долгу - 20,9 млрд грн) при плане 56,88 млрд грн (45,9 млрд грн).

Украина, согласно среднесрочной стратегии управления госдолгом на 2013-2015 годы, в текущем году планирует увеличить государственные заимствования на 31,7% - до 135,5 млрд грн с долей внутренних 68,6%.

Кабинет министров прогнозирует, что общие платежи по госдолгу возрастут до 116,1 млрд грн, в том числе в счет его обслуживания они составят 35 млрд грн.