Один з провідних світових виробників пам'яті Micron оприлюднив фінансовий звіт за четвертий квартал цього року та аналітичні прогнози щодо цін.

Зокрема, Micron перевершила прогнози аналітиків за абсолютно всіма фінансовими показниками окрім прогнозу скоригованої валової маржі на наступний квартал, яка тепер складає 86,25% проти спрогнозованої 86,40%.

Фінансовий директор Micron зазначив, що компанія очікує мінімальних показників валового прибутку у 2027 році. За його прогнозом, більший валовий прибуток очікується після першого кварталу 2027 року за помірнішого зростання цін.

В Micron також визнали, що виробництво HBM в четвертому кварталі виявилось менш дохідним, порівняно зі звичайною DRAM. Більша частина продукції компанії у 2027 році продаватиметься за вже визначеними значно вищими цінами.

Загалом більшість аналітиків очікує жорсткого дефіциту та високого попиту на пам'ять та сховища у 2027-2028 роках. Ніхто не знає, коли та чи зможуть взагалі додаткові виробничі потужності збалансувати попит та пропозицію.

В Micron прогнозують капітальні витрати у першому півріччі наступного року на рівні $25 млрд, а у другій половині року вони можуть зрости вдвічі. Більша частина витрат переважно пов'язана з будівництвом нових виробничих потужностей, які мають запрацювати наприкінці 2028 року.

За оцінками Micron, стрімкий розвиток робототехніки вимагатиме для кожного робота близько 200 ГБ DRAM та кілька терабайтів NAND. В компанії очікують, що керовані ШІ гуманоїдні роботи стануть новим великим споживачем пам'яті вже до кінця десятиліття.

За підрахунками компанії, вже до 2030 року гуманоїдні роботи споживатимуть 240 млн ГБ DRAM й попит тільки зростатиме. Тому навіть якщо так звана "бульбашка ШІ" лусне, Micron вже має нового великого споживача. Однак, звісно, від цього найбільше страждатиме індустрія споживчої електроніки.