Российский зерновой бизнес успешно развивается за счет экспорта. Но новая пошлина, которая вводится с 1 июля, может остановить инвестиции в отрасли и грозит ей упадком.

Как зерно стало выгодным бизнесом

Недавно президент Владимир Путин отметил, что в 2014 году Россия собрала близкий к рекордному урожай зерна, а также обратил внимание на рекордный экспорт сезона-2014/15. Чуть ранее о росте экспорта сельхозпродукции на 40% высказался и Дмитрий Медведев, связавший это с ростом конкурентоспособности российского аграрного сектора.

Действительно, российское растениеводство уже не первый десяток лет вполне конкурентоспособно по мировым меркам. Это впечатляющая история успеха: если 30 лет назад советская Россия была крупнейшим импортером зерна в мире, завозя более 30 млн т зерна в год, то сегодня мы один из крупнейших его экспортеров. Экспорт превысил уже 30 млн т и приносит около $7 млрд выручки.

Радикально сократилось внутреннее потребление зерна, сначала из-за коллапса фантастически неэффективного советского животноводства. По выпуску мяса и птицы Россия вернулась к значениям советского времени, а фуражное потребление зерна сократилось в два раза по сравнению с концом 1980-х. С 2000-х годов экспорт дал сельхозпроизводителям возможность хорошо зарабатывать на фактически неограниченном мировом рынке, если на нем складываются высокие цены.

Государство проводило в целом разумную политику, не мешая развиваться рынку и отрасли. Можно было, конечно, стимулировать развитие инфраструктуры и логистики, запустить национальную биржу, избежать введения краткосрочных панических ограничений на экспорт, ограничить избыточный фитосанитарный контроль, заняться развитием рынка земли и прочими важными и полезными вещами, которые бы серьезно ускорили развитие растениеводства, но этого не произошло. C другой стороны, не дан был ход и ряду крайне сомнительных инициатив вроде госмонополии на экспорт зерна или создания утопической «зерновой ОПЕК».

В результате после провальных урожаев второй половины 1990-х в последние годы мы вышли на средние показатели сборов в районе 90 млн т в год. В 2014-м урожай достиг 105 млн т, в 2015-м мы прогнозируем его на уровне 98 млн т. Казалось, при такой динамике целевой показатель Минсельхоза в 110-120 млн т - вопрос весьма недалекого времени.

Удавка на шее аграриев

Однако в ближайшие годы рост отечественного зернового бизнеса грозит смениться упадком. Причина - во вступающей в силу с 1 июля постоянной плавающей пошлины на пшеницу. Суть ее такова: государство установило предельную цену на пшеницу в 11 000 руб. за тонну. Все, что выше, при экспорте будет облагаться пошлиной в 50%. Пока отношение к пошлине у сельхозпроизводителей довольно спокойное, учитывая невысокий уровень текущих цен - в районе 9000 руб./т на внутреннем рынке и $195 за тонну на экспортном.

Но постоянная плавающая пошлина - удавка на шее российского растениеводства. Во-первых, ее скромный размер обманчив. Она вводится в условиях относительно крепкого рубля и исторически низких мировых цен. При вероятной в перспективе ближайшего года мировой цене тонны пшеницы $300 и курсе 60 руб. за доллар размер пошлины составит уже 19%. Даже при сохранении мировых цен в районе $200-250 прямые потери российского растениеводства в ближайший год составят более 24 млрд руб., а это значительно больше суммы государственных субсидий на кредитование урожая 2015 года.

Во-вторых, введение пошлины неминуемо загонит отечественных сельхозпроизводителей в ножницы растущей себестоимости и искусственно ограниченных доходов. При росте цен на зерно в мире обязательно вырастут цены на семена, удобрения, сельхозхимию и прочее. Компенсировать этот рост во время действия пошлины сельхозпроизводитель не сможет, как и рост цен, связанный с возможным ослаблением рубля.

В-третьих, невозможность хорошо зарабатывать в период высоких цен не позволит нашим сельхозпроизводителям совершить новый качественный скачок в производстве.

В-четвертых, пострадают от пошлины в первую очередь сельхозпроизводители Юга и Центрального Черноземья, регионов, наиболее ориентированных на экспорт. А только эти регионы и демонстрировали уверенный рост сборов за постсоветское время. В других урожай либо снижался, либо был стабилен.

Стратегическая ошибка

Чиновники доказывают, что пошлина позволит ограничить рост цен на хлеб и корма, и вообще, что регулирование экспорта - чуть ли не лучшая мировая практика.

Но цены на хлеб почти не связаны с ценами на зерно. Например, цены на продовольственную пшеницу за 2014 год выросли на 40%, а цены на хлеб - на 7%, в два с лишним раза ниже общей продовольственной инфляции.

Необходимость дополнительной помощи животноводству через регулирование цен на корма также сомнительна. Российское птицеводство и свиноводство и без госрегулирования цен на зерно добились многократного роста выпуска, а по итогам прошлого года публичные участники рынка отчитались о рентабельности в 20-50% по EBITDA. Да, многие животноводы раздражены высокой волатильностью цен на зерновом рынке и мечтают о его предсказуемости. Но механизм для этого есть: не госрегулирование цен, а зерновая биржа, запуск которой в России пробуксовывает.

В подавляющем большинстве стран с развитым растениеводством экспорт никак не ограничивается. В отдельных странах еще в 1990-е, наоборот, субсидировали экспорт. Программы косвенной поддержки экспорта остались и сейчас, например у США в виде связанных кредитов стране-импортеру.

Исключение №1 из общей картины - Украина, где участники рынка обсуждают и согласовывают с профильным ведомством объем экспорта зерна и пшеницы, по итогом чего заключается добровольно-принудительное соглашение. Однако предположу, что в недалекой перспективе страна откажется от этой практики.

Исключение №2 - Аргентина. С середины 2000-х южноамериканская страна пытается воздействовать на продовольственную инфляцию путем различных ограничений на экспорт пшеницы. Результат - падение экспорта пшеницы в разы и сокращение производства на десятки процентов. А продовольственная инфляция, как и десять лет назад, на двузначном уровне - почти 20% по итогам 2014 года.

Обидно, что, имея такой негативный кейс перед глазами, Россия один в один повторяет просчеты Аргентины десятилетней давности. Введение постоянной пошлины - стратегическая ошибка, ставящая точку в истории успеха российского растениеводства, будущее которого в первую очередь зависит от экспорта.