Фінансові новини

Для обновления основных фондов Украине необходимо, по меньшей мере, 172 млрд долл. инвестиций. Такие данные Международной финансовой корпорации (IFC) были обнародованы сегодня на пресс - конференции. По оценке экспертов, уровень изнашивания основных средств в Украине составляет 50%. Амортизация движимого и недвижимого имущества в отрасли сельского хозяйства, промышленности, строительства, водного и авиационного транспорта, социальной сферы составляет 60% и больше.

На фоне избытка гривны у отечественных инвесторов и недостатка высокодоходных инструментов для вложения, средняя доходность рынка гособлигаций продолжает снижение.

Председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин считает, что ревальвация курса гривни стала "дорогой в один конец".

Временное снижение интереса иностранных инвесторов к развивающимся рынкам после очередного падения на мировых фондовых рынках, а также короткая предыдущая рабочая неделя выступили основными факторами прекращения тенденции роста цен на украинском рынке облигаций.

Следует отметить, что фьючерсы на средний межбанковский курс, рассчитываемый на основании котировок банков, входящих в пул УМВБ, формально были допущены к торгам еще 1 февраля 2007 г., однако сами торги так и не начались. "Пока сделок еще не было, поскольку до начала апреля банки должны определить свои условия по маркет - мейкерству", - пояснила Татьяна Лемишевская, директор по развитию рынков УМВБ. Собственно, сейчас биржа рассчитывает рыночный курс гривни к доллару как среднее значение по котировкам девяти банков, участвующих в проекте биржи: "Хрещатик", "Финансы и Кредит", "Ситибанк (Украина)", УкрСиббанк, "ОТП Банк", "Райффайзен Банк Аваль", Укрэксимбанк, "ИНГ Банк Украина" и "ХФБ Банк Украина".

Скоро у самого ликвидного российского дериватива - фьючерса на индекс РТС - появится конкурент. В конце апреля ММВБ планирует запустить фьючерс на свой индекс, номинал которого будет в три раза меньше, а гарантийное обеспечение - на 50% больше.

На прошлой неделе о начале деятельности объявила еще одна компания по сбору долгов - "Служба исполнения обязательств", учрежденная группой юристов. Коллекторский бизнес (возвращение проблемных долгов) в нашей стране обречен на процветание: банки увлеклись выдачей быстрых кредитов в торговых точках, а население пока еще не умеет жить в долг. По мере роста рынка потребительского кредитования (его объем сейчас оценивается в 15 - 18 млрд гривен, из которых львиная доля приходится на банки) растет и доля "плохих" кредитов. По данным Национального банка, за девять месяцев прошлого года просроченная задолженность по кредитам гражданам выросла на 94%. Банковский регулятор всерьез обеспокоен такой тенденцией и, по неофициальной информации, готовит постановление, которым собирается ограничить количество потребительских кредитов, в частности, предполагает обязать банки раскрывать эффективную ставку по кредитам. "Некоторые банки, декларируя невысокие процентные ставки, фактически предоставляют физлицам кредиты по значительно большей цене за счет комиссионных и других расходов. Это лишает клиентов возможности реально оценить свою кредитоспособность и приводит к повышению рисков кредитования. Мы предупредили банки о необходимости своевременного раскрытия информации об условиях кредитования", - сообщили "Эксперту" в НБУ. Кроме того, сейчас в центробанке завершается работа над текстом постановления НБУ, которое ужесточит требования к формированию резервов под розничные кредиты.

Согласно данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ), стоимость чистых активов инвестфондов по итогам 2006 года составила около 17 млрд. грн., тогда как в 2005 году - всего 5 млрд. грн.

Национальный банк в понедельник продал банкам свои депозитные сертификаты на сумму 830 млн. гривен.

Федеральное управление по контролю за финансовыми учреждениями Германии (БАФИН) 7 марта 2007 года признало фондовую биржу ПФТС организованным фондовым рынком, в рамках которого немецкие институционные инвесторы могут осуществлять инвестиционную деятельность.

Рублевый рынок открылся котировками 0,1932/36, к 11:00 цены повысились 0,1934/37, а к 12:00 снизились 0,1931/33. К закрытию торгов каких - либо движений по данной паре валют не наблюдалось. В России курс доллар - рубль незначительно скорректировался, а фиксинг СЭЛТ по результатам торгов составил 26,0452 (+0,0007).

Чистые привлечения по украинским корпоративным, банковским и муниципальным еврооблигациям в 2006 году составили $2 млрд, что в 1,5 раза больше, чем в 2005 году, сообщил Нацбанк Украины (НБУ) на веб - сайте в пятницу.

В пятницу стороны подписали соответствующий меморандум. Предправления НДУ Владимир Ульянов заявил, что междепозитарные отношения позволят урегулировать транзакции с ценными бумагами и обеспечить платежные гарантии.

Котировки на организованном фондовом рынке были нестабильными. В прошлый понедельник индекс ПФТС прибавил 4,6%, однако в среду негативная информация с мировых бирж обвалила котировки украинских акций. По итогам недели индекс ПФТС вырос на 1,4%, оставаясь ниже 700 пунктов. Рынок находится в нестабильном состоянии, и аналитики не уверены, что котировки многих бумаг достигли своего минимума. Впрочем, большинство представителей инвестиционных компаний указывают, что голубые фишки вряд ли еще значительно подешевеют. "Перспективы украинского рынка акций остаются оптимистичными. Мы не ожидаем глубокого падения. Инвесторы сохраняют интерес к украинским бумагам - за каждым снижением цен следует волна покупок", - отмечает аналитик инвестиционной фондовой компании "Арт - Капитал" Виталий Корень.

На прошлой неделе Минфин погасил самые дорогие свои еврооблигации. Это были амортизационные евробонды 2000 года (средний срок обращения - 4,5 года) на сумму 1,129 млрд долларов и 1,133 млрд евро, которые выпускались для реструктуризации долгов, которые государство не смогло обслуживать после финансового кризиса 1998 года. В последний раз купонный доход был выплачен 13 и 14 марта, а вместе с ним - и остаток долга. Общая сумма платежа составила 152,026 млн долларов и 111,734 млн евро. По нынешним временам эти займы были чересчур доходными. Украина, которая в 2006 году привлекла миллиард долларов под 6,58% годовых, по бумагам 2000 года была вынуждена до последнего дня платить почти в полтора раза больше. По займу в долларах купон составлял 11% годовых, в евро - 10%. Причем держатели вторых бумаг получили больший доход за счет курсовой разницы - с 2000 года евро ощутимо укрепился по отношению к американской валюте. Теперь показатели госдолга улучшились еще больше. Однако запланированный в этом году бюджетный дефицит в размере 15,7 млрд гривен вынудит Минфин занимать. Заместитель министра финансов Анатолий Мярковский сообщил 14 марта, что в бюджетной росписи еврозаймы прописаны на май. Чиновник не уточнил, какую сумму и в какой валюте планирует привлечь правительство.Что касается внутренних заимствований правительства, для которых сейчас самое время (изза избыточной ликвидности банков), то они все еще откладываются. По данным Минфина, на I квартал в плане предусмотрено размещение ОВГЗ на миллиард гривен. Общий годовой план для внутреннего рынка - 3,8 млрд гривен. В ближайшее время Национальный банк может изменить валютное регулирование. В частности, крупнейшим корпорациям могут позволить торговать на межбанковском валютном рынке самостоятельно. В практике развитых стран крупные компании работают на валютном рынке напрямую, однако в Украине до сих пор все клиенты, независимо от масштаба деятельности, обязаны пользоваться услугами банков. "С такими оборотами как у "Криворожстали", у завода Ильича и других экспортеров, они вправе создать свои брокерские конторы", - заявил в прошлую среду исполнительный директор НБУ по вопросам банковского надзора Александр Киреев. Вместе с тем он уточнил, что говорить о конкретных сроках старта проекта пока не приходится.Правительство решило развить другую давнюю инициативу НБУ в отношении сроков возврата валютной выручки в страну. Сейчас он составляет 90 дней, в течение которых нужно либо получить товар за перечисленные деньги, либо получить деньги за вывезенный товар. Правительство предложило не отменять полностью это правило, а лишить Нацбанк полномочий по выдаче индивидуальных лицензий на расчеты по внешнеэкономическим контрактам. Этот вид разрешений является одним из источников власти НБУ - регулятор может разрешить задержать оплату больше, чем на 90 дней. Причем четких критериев выдачи таких разрешений нет.На прошлой неделе впервые за последнее время регулятор покупал доллары. Случилось это в понедельник. Скорее всего, это была крупная адресная покупка, потому что котировки межбанка и близко не подходили к нижней границе коридора 5 - 5,06 грн/долл. Когда НБУ вышел на рынок с покупкой по цене пять гривен за доллар, рынок находился на уровне 5,03 - 5,04. В последующие дни регулятор на долларовом межбанке не появлялся, и спрос с предложением банки балансировали самостоятельно. Однако можно допустить, что НБУ все же скупал валюту (скорее всего, евро) 15 марта. В этот день регулятор разместил двухнедельные депозитные сертификаты на рекордную сумму 2,75 млрд гривен, часть которых могла появиться за счет валютного межбанка.На прошлой неделе Нацбанк ежедневно мобилизовал значительные суммы денег с корсчетов банков. С понедельника по среду - по два миллиарда гривен в виде "ночных" сертификатов. В четверг состоялось погашение двухнедельных бумаг, размещенных 1 марта (на сумму 1,23 млрд гривен) и размещение новой партии на еще большую сумму. В четверг и пятницу объемы "ночной" мобилизации не превышали миллиарда гривен. При этом остатки на корсчетах банков оставались стабильно высокими в пределах 12 - 13 млрд гривен. Денег в системе по - прежнему много.Средние процентные ставки по "ночным" кредитам на депорынке немного подросли, но все равно остались низкими - 1,5 - 1,6% против 1 - 1,6% неделей ранее. Самое удивительное, что наибольшие ставки наблюдались в понедельник, когда НБУ покупал доллары и взамен эмитировал гривню. Это еще раз подтверждает версию о том, что покупка была адресной - проводилась у одного учреждения.