Криптовалютний ринок завершує перший тиждень вересня зростанням після помітних коливань на його початку: біткойн повернувся вище позначки $81 тис., Ethereum наблизився до $2,5 тис., а сукупна капіталізація ринку зросла приблизно до $2,81 трлн. Основним чинником руху стали зміни в очікуваннях щодо подальшої грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи США.

За даними CoinGecko станом на середину дня 4 вересня, біткойн торгувався на рівні близько $81 тис., Ethereum - близько $2,5 тис., XRP - $1,44-1,45, Solana - близько $104. Капіталізація всього криптовалютного ринку становила близько 2,81 трлн доларів, збільшившись приблизно на 4,5% за останню добу. На біткойн припадало близько 58% капіталізації ринку, на Ethereum - близько 11%.

Тиждень розпочався значно слабкіше. 31 серпня біткойн перебував на рівні близько $78,6 тис., 1-2 вересня знижувався до $77 тис., однак потім різко відновився. У ніч на 4 вересня ціна піднялася приблизно до $82,2 тис. - максимуму за більш ніж три місяці. Таким чином, порівняно з початком тижня BTC подорожчав приблизно на 3%, хоча зміна за останні сім днів залишається значно скромнішою - близько 1%. (CoinGecko)

Головною причиною нового стрибка стали заяви члена ради керуючих ФРС Крістофера Уоллера. Виступаючи 3 вересня, він повідомив, що готовий підтримати збереження процентної ставки на нинішньому рівні, якщо дані, що надходять, підтвердять подальше уповільнення інфляції. При цьому Уоллер не виключив підвищення ставки, якщо серпнева інфляція знову прискориться. Після його заяв тиск на долар і дохідність американських облігацій знизився, що підтримало ризикові активи, зокрема криптовалюти.

Ethereum протягом тижня демонстрував більш стриману динаміку. Після рівня близько $2,47 тис. 31 серпня ETH знизився нижче $2,4 тис., після чого відновився приблизно до $2,5 тис. XRP після падіння до $1,35 знову піднявся приблизно до $1,45, Solana - вище $100. У семиденному порівнянні Ethereum і XRP перебувають приблизно біля нульової позначки, тоді як Solana втрачає близько 3%.

Окремим фактором підтримки біткойна залишаються американські спотові ETF. Після чистого відтоку близько $236,5 млн 1 вересня фонди 2 вересня отримали близько $101 млн, а попередні дані за 3 вересня вказують уже приблизно на $277 млн надходжень.

У серпні сукупний приплив у спотові Bitcoin ETF оцінювався приблизно в $3,52 млрд. При цьому потік капіталу залишається нестабільним і поки що не дозволяє говорити про повернення стійкої серії щоденних покупок.

На ринку Ethereum ситуація менш однозначна. 2 вересня американські спотові Ethereum ETF зафіксували чистий відтік близько $48 млн, перервавши серію з 12 торгових сесій із притоками, за яку фонди залучили близько $1,62 млрд. Це частково пояснює слабшу динаміку ETH порівняно з біткойном на початку вересня.

Серед великих і середніх криптовалют найпомітнішим винятком цього тижня став Zcash: за даними CoinDesk, станом на 4 вересня монета зросла приблизно на 20% за сім днів і близько 15% за добу. Hyperliquid також суттєво випереджав більшість найбільших криптоактивів.

У найближчі дні ринок залишатиметься насамперед залежним від американської макростатистики. Уже 4 вересня Міністерство праці США має опублікувати звіт щодо зайнятості за серпень, а 11 вересня з'явиться індекс споживчих цін. Ці дані будуть особливо важливими напередодні засідання ФРС 15-16 вересня. Офіційний календар BLS підтверджує оприлюднення серпневих даних щодо ринку праці 4 вересня та індексу споживчих цін (CPI) - 11 вересня.

Базовим сценарієм для біткоїна на найближчий час можна вважати збереження діапазону приблизно $76-83 тис. Зона $76-77 тис. кілька разів виступала підтримкою на початку тижня, тоді як рівень $82 тис. уже став найближчим опором. Закріплення вище $82-83 тис. разом із продовженням припливу коштів у Bitcoin ETF може відкрити шлях до рівня $85-88 тис. У разі сильних американських статистичних даних щодо інфляції або ринку праці, які знову збільшать ймовірність підвищення ставки ФРС, найімовірнішим стане повернення до $76-78 тис. Прорив цієї підтримки суттєво погіршить короткострокову технічну картину.

Для Ethereum ключовим залишається діапазон $2,4-2,55 тис. Впевнений вихід вище $2,55 тис. може дозволити ринку перевірити $2,7-2,8 тис., однак для цього знадобиться не лише зростання біткоїна, а й відновлення стійкого припливу капіталу в Ethereum ETF. У разі погіршення настроїв повернення нижче $2,4 тис. знову зробить актуальною зону $2,25-2,3 тис.

Таким чином, перший тиждень вересня поки що не став повноцінним продовженням сильного серпневого ралі. Ринок, скоріше, перейшов у фазу перевірки досягнутих рівнів: біткойн виглядає сильнішим за більшість найбільших альткойнів, інституційний попит зберігається, однак рух капіталу через ETF є нестабільним. Головними орієнтирами для крипторинку в найближчі два тижні стануть американська інфляція, рішення ФРС та здатність біткоїна закріпитися вище $82 тис.