Доллар и евро могут сохранить тенденцию к росту в ходе торгов недели 18-22 января, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". Доллар может достичь уровня 80 руб./$1 и, возможно, закрепится выше этой отметки, в то время как евро может закрепиться выше отметки 85 руб./EUR1.

Эксперты основывают свой прогноз на высокой вероятности сохранения негативной тенденции на мировом рынке нефти. Сорт Brent может закрепиться ниже $30 за баррель в связи с приближением момента начала поставок иранской нефти на мировой рынок. При этом, как полагают эксперты, активность продаж валюты со стороны экспортеров останется невысокой.

Рубль продолжал падать на "Московской бирже" по ходу торгов первой полной недели 2016 года, т.е. в период 11-15 января; доллар и евро росли, обновляя максимумы за период с декабря 2014 года, т.е. примерно за 13 месяцев.

Давление на рубль усилилось на прошедшей неделе в связи с продолжающимся обвалом мировых цен на нефть. Индексные фьючерсы по сорту Brent ушли к окончанию недели ниже $30 за баррель, продолжая обновлять 12-летние минимумы. На этом фоне котировки доллара и евро поднялись на "Московской бирже" до новых максимумов с декабря 2014 года, доллар закрепился выше 77 рублей, евро поднимался выше 85 рублей. Тем самым, рост американской валюты за неделю составил около 3 рублей, рост евро - около 4 руб.

Как сообщает агентство Bloomberg, нефть дешевела в ожидании снятия санкций с Ирана. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что Иран может повысить добычу на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с), или на 3,7%, в течение месяца после снятия санкций, и на 400 тыс. б/с - спустя 6 месяцев. Официальные лица Ирана говорят о планах нарастить добычу на 1 млн б/с в течение полугода.

При открытии в понедельник, 18 января, рост доллара продолжился, американская валюта закрепилась выше 78 рублей после сообщений о снятии санкций с Ирана, вызвавших усиление падения цен нефти.

Падение рубля по отношению к доллару на прошедшей неделе отставало от темпов падения мировых цен нефти. Это привело к тому, что цена барреля нефти Brent в рублях, по расчетам аналитиков "Интерфакс-ЦЭА", отступила к 2200-2300 рублей, обновив минимум с 2010 года. Эксперты считают, что и этот уровень является крайне низким, так как, в соответствии с параметрами бюджета РФ 2016 года, стоимость нефти в рублях в среднем за 2016 год должна составлять порядка 3150 рублей за баррель. Это означает, что в случае, если цены нефти не развернутся к росту, у российской валюты сохраняется существенный потенциал снижения, полагают они.

Еще одним существенным фактором давления на российскую валюту стало усиление падения на фондовых рынках в условиях опасения в отношении замедления темпов роста экономики Китая.

ЦБ РФ пока не видит необходимости в пересмотре рискового сценария, где заложена цена нефть в $35 за баррель, но отмечает, что вероятность его реализации повысилась с момента декабрьского заседания совета директоров. "Пока необходимости пересмотра рискового сценария нет", - сказал на минувшей неделе глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ Игорь Дмитриев. Вместе с тем вероятность реализации рискового сценария ЦБ сейчас выше по сравнению с декабрем 2015 года, когда регулятор сохранил ставку на уровне 11%. ЦБ по-прежнему сохраняет цель по инфляции в 2017 году на уровне 4% во всех своих сценариях макроэкономического развития.

В свою очередь, первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева сказала журналистам, что "сейчас базовый и рисковый сценарии адекватны". В конце месяца ЦБ проанализирует динамику рынка, инфляции и показатели деятельности экономики в декабре, скорректирует прогноз для внутренних целей и примет на этой основе решение по ставке. Базовый сценарий с ценой на нефть $50 за баррель в любом случае будет пересмотрен, в марте ЦБ опубликует новый базовый прогноз. Дефицит бюджета РФ в текущей ситуации следует финансировать скорее за счет заимствований, а не резервов, сказала она.

Фундаментальные обстоятельства сейчас указывают на то, что в перспективе вероятнее некоторое укрепление рубля, чем его ослабление, заявил в среду глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев. По его мнению, возможно укрепление российской валюты вплоть до заложенных в прогноз на 2016 год значений в 63 руб./$1. Стрессовый сценарий развития экономики предусматривает курс доллара 80 рублей и более, но в базовом варианте высоки шансы укрепления рубля, сообщил он.

В соответствии с опубликованным Банком России "Обзором финансовой стабильности", банки и компании РФ имеют достаточно валютной ликвидности для обслуживания внешнего долга в первом полугодии 2016 года. Для 19 крупнейших нефинансовых компаний - экспортеров погашение внешнего долга до 1 июля 2016 года составит $17 млрд (данные опроса компаний, с исключением внутригрупповых операций). По остальным нефинансовым компаниям объем погашений в этот период не превысит $25 млрд.

Официальные курсы доллара и евро существенно выросли за первую неделю года. Курс доллара был повышен регулятором на 3,64 рубля, до 76,57 рубля, курс евро - на 3,66 рубля, до 83,3 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" вырос на "Московской бирже" за неделю на 2,73 рубля и составил 77,0 руб./$1; курс с расчетами "завтра" прибавил 2,9 рубля, составив 77,16 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $32,7 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" за этот период вырос на 3,94 рубля, составив 83,71 руб./EUR1. Курс с расчетами "завтра" вырос на 4,41 рубля, до 84,17 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" составил за неделю EUR2,89 млрд.

На денежном рынке РФ ставки немного выросли на прошлой неделе, умеренно превысив уровни, наблюдавшиеся в конце 2015 года, причем повышение наблюдалось как в сегменте краткосрочных, так и в сегменте среднесрочных ставок. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила по итогам недели 21 базисный пункт (б.п.) и составила в пятницу, 15 января, 11,27% годовых. Ставка MosPrime Rate на срок 3 месяца выросла на 9 б.п., до 11,88% годовых; аналогичная ставка по МБК на срок 3 месяца выросла на 23 б.п., до 12,03% годовых.

По оценкам экспертов, снижение краткосрочных ставок МБК объясняется ростом спроса на рубли в преддверии налоговых выплат (первые выплаты проводятся 15 января). В то же время, рост среднесрочных ставок в большей степени связан с тем, что сложная ситуация в экономике и падение рубля препятствуют реализации намерений ЦБ РФ снизить процентные ставки.

Объем задолженности банков перед ЦБ РФ снизился. Требования к банкам по кредитам под активы или поручительства снизились по отношению к уровням окончания 2015 года на 0,17 трлн рублей, до 1,87 трлн рублей; задолженность по операциям РЕПО снизилась на 0,53 трлн рублей, до 1,18 трлн рублей.

На прошедшем во вторник еженедельном аукционе РЕПО сроком на семь дней банки привлекли 840 млрд рублей в среднем под 11,86% годовых (против 1,44 трлн рублей под 11,6% годовых на аналогичном аукционе на срок 14 дней, состоявшемся двумя неделями ранее).