Доллар и евро могут остаться на траектории роста на "Московской бирже" на неделе 14-18 сентября, давление на рубль сохранится вместе с общим давлением на валюты стран с развивающимися рынками, вызванным опасениями, что грядущее ужесточение ФРС США денежной политики сократит количество средств, направляемых инвесторами на покупку финансовых инструментов в таких странах, считают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Давление на рубль будет также оказывать сохранение низких цен нефти - нефть сорта Brent по-прежнему будет совершать колебания в основном немного ниже уровня $50 за баррель. По мнению экспертов, доллар будет постепенно двигаться в направлении уровня 70 руб./$1, а курс евро может закрепиться выше 77 руб./EUR1. Волатильность рынка может вырасти после того, как станут известны итоги заседания ФРС США (в вечерние часы 17 сентября), считают эксперты.

Рубль незначительно изменился на неделе 7-11 сентября по отношению к доллару, но ослаб по отношению к евро. Доллар США совершал разнонаправленные колебания на неделе, преимущественно в пределах 67,5-69 руб./$1, в то время как евро умеренно вырос, закрепившись в пятницу в пределах 76-77 руб./EUR1, что выше значений предыдущей недели на 1-2 рубля. Потери российской валюты оказались незначительными, несмотря на снижение мировых цен нефти, так как участники предпочитали выжидать, предполагая, что определенность динамике котировок может добавить решение ФРС США, ожидаемое 17 сентября.

Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) прибавила на неделе около 1 рубля и закрепилась вблизи отметки 72 рубля.

Рост единой европейской валюты к рублю на неделе был связан с усилением ее позиций на мировом рынке. Американская нацвалюта с прошлой пятницы подешевела к евро впервые за последние три недели на фоне ослабления ожиданий, что Федеральная резервная система США проведет первое за долгое время повышение процентных ставок уже на заседании, которое пройдет на следующей неделе, сообщает MarketWatch. Фьючерсы указывают примерно на 25%-ную вероятность подъема процентных ставок. Евро поднялся в район $1,13.

Влияние мировых цен нефти на рубль на неделе оставалось существенным, при этом рублевая стоимость барреля нефти марки Brent постепенно снижалась - от уровня 3350 рублей, характерного дня начала недели, до 3250 рублей ближе к ее окончанию. Тем самым, рубль дешевел медленнее, чем снижались цены нефти.

Рынок нефти оставался под давлением на неделе, октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures закрепились ниже уровня $50 за баррель, а в конце недели держались в диапазоне $47-48 за баррель.

Фактором давления на рынок оказался, в частности, прогноз Минэнерго США (EIA) ухудшения мирового спроса на нефть на 2016 год до 94,93 млн б/с с ранее ожидавшихся 95,08 млн б/с. В то же время, по прогнозу, в 2015 объем добычи нефти в США составит 9,22 млн баррелей в сутки (б/с), что на 1,5% ниже предыдущей оценки.

Давление на рубль в четверг оказал прогноз Минэкономразвития, в соответствии с которым цены на нефть могут заметно снизиться по сравнению с текущим уровнем и в четвертом квартале этого года составить до $38,7 за баррель.

Поддержку рублю оказало принятое в пятницу решение ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых. Регулятор приостановил снижение процентной ставки, которое осуществлялось в последние месяцы на каждом заседании, учитывая увеличение инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики. Это решение ожидалось большинством участников рынка и поэтому было заранее включено в котировки доллара и евро на ЕТС.

Как сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу, ЦБ не видит тренда на дальнейшее ослабление рубля, но констатирует, что наблюдается повышенная волатильность. На динамику валютного курса большее влияние оказывают цены на нефть, в то время как влияние ситуации с капитальным счетом снизилось. ЦБ РФ ухудшил прогноз по инфляции в 2015 году до 12-13%. "Денежно-кредитная политика Банка России явилась важным фактором снижения темпов инфляции, однако ухудшение внешних условий приостановило эту тенденцию", - сказала она.

Банк России сейчас не видит рисков угроз для финансовой стабильности в стране, но в случае такой угрозы будет готов прибегнуть к валютным интервенциям. При этом, если ситуация в экономике будет развиваться в соответствии с базовым сценарием, у Банка России будет возможность для снижения ключевой ставки, сообщила она.

Базовый сценарий ЦБ РФ подразумевает цену на нефть на уровне $50 за баррель на протяжении 3 лет. ЦБ РФ не планирует менять объем международных (золотовалютных) резервов (ЗВР) при сохранении цены на нефть около $50 за баррель, считает их уровень достаточным.

Банк России прогнозирует, что в 2016 году при рисковом сценарии падение ВВП РФ может составить 5% и более, говорится в проекте "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016-2018 годов". Инфляция в 2016 году при исполнении рискового сценария может составить 7-9%, оценивает регулятор.

ЦБ РФ повысил на неделе официальные курсы доллара и евро в седьмой раз за восемь недель. Курс доллара был повышен на 0,32 рубля, до 68,01 рубля, курс евро - на 1,42 рубля, до 76,82 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" вырос на "Московской бирже" за неделю на 0,4 рубля и составил 67,94 руб./$1; курс с расчетами "завтра" прибавил 0,37 рубля, составив 68,01 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $26 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" за этот период поднялся на 1,32 рубля, до 76,58 руб./EUR1. Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "завтра" вырос на 1,47 рубля, составив 76,74 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" составил за неделю EUR2,3 млрд.

На денежном рынке РФ на неделе динамика ставок носила смешанный характер: краткосрочные ставки в начале недели медленно снижались, обновляя минимумы за месяц, но ближе к окончанию недели развернулись вверх и заметно выросли, что может быть связано с преддверием периода налоговых платежей. Среднесрочные ставки, напротив, продолжали снижаться большую часть недели и вышли при этом на минимальные уровни за период с ноября 2014 года.

Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" выросла за неделю на 36 базисных пунктов (б.п.), достигнув в пятницу, 11 сентября, 11,13% годовых. Ставка MosPrime Rate на срок 6 месяцев отступила за неделю на 103 б.п., составив 11,89% годовых, а ставка MosPrime Rate на срок 3 месяца потеряла 12 б.п., достигнув 11,74% годовых. В четверг обе ставки обновили минимумы с начала ноября 2014 года.

Объем задолженности банков перед ЦБ РФ на неделе незначительно снизился: требования к банкам по кредитам под активы или поручительства снизились на 0,13-0,14 трлн рублей, до 2,89 трлн рублей, задолженность по операциям РЕПО выросла на 0,1 трлн рублей, до 0,97 трлн рублей.

На состоявшемся во вторник еженедельном аукционе РЕПО сроком на семь дней банки привлекли 0,95 трлн рублей в среднем под 11,57% годовых (против 0,73 трлн рублей под 11,61% годовых на аукционе неделей ранее).