Рубль останется под сильным давлением, доллар и евро могут продолжить рост на торгах "Московской биржи" на рабочей неделе 15-19 декабря. Курс доллара может приблизиться к отметке 60 руб./$1, хотя, возможно, и не достигнет этой отметки; евро будет держаться в пределах 70-75 руб./EUR1, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

В прогнозе учитывается, что ЦБ РФ может выходить на рынок с интервенциями, поддерживая рубль в случае сильных атак. Тем не менее, повышенный спрос на валюту, скорее всего, вынудит регулятор сдвигать указанные уровни вверх. Кроме того, предполагается, что негативный тренд на рынке нефти сохранится, стоимость сорта Brent может приблизиться к отметке $60 за баррель. В то же время, эксперты рассчитывают на отсутствие новых факторов, которые могут дестабилизировать геополитический фон.

Падение рубля получило очередное развитие в ходе торгов на минувшей неделе, доллар и евро многократно обновляли абсолютные максимумы, доллар в конце недели превысил уровень 58 рублей, евро превысил 72 рубля.

Ключевыми факторами падения рубля оставались пикирующие мировые цены на нефть. Кроме того, на рынке сохраняется давление на рубль, обусловленное ожиданием ухудшения перспектив российской экономики в условиях сохраняющихся санкций.

Меры, предпринимаемые ЦБ РФ для сдерживания снижения рубля, включали как точечные интервенции, так и умеренное сжатие ликвидности. Регулятор также провел на неделе заседание, по итогам которого повысил ключевую ставку.

ЦБ РФ принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов (б.п.) - с 9,5% до 10,5% годовых. После сообщения о решении регулятора валюты кратковременно разворачивались в минус, однако к вечеру вновь устремились вверх и вновь продолжили обновлять исторические пики.

Как заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в четверг, решение по повышению ключевой ставки на 1 процентный пункт принималось, исходя из главной цели - снижения инфляции. Курс рубля даже при цене на нефть $60 за баррель имеет потенциал укрепления. "Данные платежного баланса показывают, что даже при цене нефти $60 за баррель у нас есть потенциал укрепления, курс даже с учетом этой цены находится в "перелете", - заявила она.

Ранее на неделе о том, что рубль на текущий момент существенно недооценен и предстоит его переоценка, в интервью российским телеканалам заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев.

ЦБ предупредил, что не станет помогать банкам, потерявшим деньги на валютных спекуляциях. Регулятор учтет валютные спекуляции банков в случае их обращения за господдержкой или желания стать санаторами банков, заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в четверг.

"Это справедливо, если банк должен управлять валютными рисками. Если он, играя на валютном рынке, взял на себя валютные риски, у него есть валютные потери, когда он пришел за санацией, за господдержкой или сам хочет стать санатором - мы вполне вправе спросить, с чем это связано", - сказала Э.Набиуллина.

Председатель ЦБ также прокомментировала слова главы Следственного комитета Александра Бастрыкина, который ранее заявил о возмущении отсутствием уголовных дел против игроков на валютном рынке, спекулирующих на курсовой разнице, и потребовал выработать законодательные инициативы.

Она заявила, что если будут выявляться спекулянты, которые могут недобросовестно вести себя на валютном рынке - осуществлять сговор, манипулировать рынком, то такие случаи будут рассматриваться. "Если мы увидим, что чего-то недостаточно, выйдем с инициативой", - добавила председатель ЦБ.

Важнейшим фактором падения рубля стало падение цены нефти, составившее (по сорту Brent) за неделю около 9%, с начала года цены упали на 42%. Нефтяной рынок завершает в минусе уже десятую неделю подряд. Нефть отступала всю неделю на ухудшении прогнозов. Так, министерство энергетики США ухудшило прогноз цен на нефть на следующий год. Средняя цена WTI в 2015 году составит $62,75 за баррель, а не $77,75, как ожидалось в ноябре. Баррель Brent будет стоить $68,08 вместо $83,42, полагают эксперты Минэнерго.

Кроме того, Международное энергетическое агентство ухудшило свой прогноз спроса на нефть в 2015 году на 230 тыс. баррелей в сутки с предыдущего уровня, при этом повысив прогноз добычи в странах, не входящих в ОПЕК, на 200 тыс. б/с, до 57,8 млн б/с, что на 1,3 млн б/с больше уровня нынешнего года.

ОПЕК снизила прогноз спроса на нефть, поставляемую картелем, на 2015 год на 300 тыс. баррелей в сутки по сравнению с ожидавшимся ранее показателем, до 28,9 млн б/с, данный показатель является минимальным с 2003 года. Есть признаки борьбы производителей за долю рынка: так, Ирак, занимающий второе место по объему поставок нефти в ОПЕК, объявил, что его решение увеличить дисконт на январские поставки нефти в Азию не является подтверждением ценовой войны. Помимо Ирака, цены на поставки в Азию снизили в этом месяце Саудовская Аравия и Кувейт.

ЦБ РФ повысил на неделе официальные курсы доллара и евро. Курс доллара был повышен на 3,68 рубля, до 56,79 рубля, курс евро - на 4,81 рубля, до 70,53 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" вырос на "Московской бирже" за неделю на 3,79 рубля и составил 57,2 руб./$1, курс с расчетами "завтра" при этом прибавил 3,89 рубля и составил 57,21 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $27,5 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" за этот период поднялся на 4,85 рубля, до 70,965 руб./EUR1. Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "завтра" вырос на 5,18 рубля, до 71,26 руб./EUR1. Объем торгов евро на "Московской бирже" составил за неделю EUR2,64 млрд.

Ставки на денежном рынке РФ на неделе существенно поднялись, реагируя на усиление давления на рубль, а также на меры сжатия ликвидности, включающие повышение ключевой ставки. Кроме того, сыграло роль ожидаемое повышение спроса на ликвидность в связи с традиционным новогодним ростом товарооборота.

Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на неделе до 11,85% годовых, это максимальный уровень с февраля 2009 года, т.е. почти за 6 лет. За неделю ставки прибавили 208 базисных пунктов (б.п.).

Ставка MosPrime Rate по трехмесячным МБК поднялась за неделю на 166 б.п. и составила 14,53% годовых, ставка MosPrime Rate по шестимесячным МБК прибавила 177 б.п., достигнув 14,82% годовых. Ставки обновили максимумы с мая 2009 года.

Задолженность банков перед регулятором по операциям РЕПО поднялась за неделю на 0,4 трлн рублей, до 3,7 трлн рублей. Требования ЦБ РФ к банкам по кредитам под активы или поручительства подросли на неделе на 0,34 трлн рублей, до 3,45 трлн рублей. Рост кредитования банков со стороны ЦБ объясняется необходимостью замещения средств Минфина, депозиты которого на банковских счетах сокращаются в связи с предновогодними расчетами.