Доллар и евро держатся в существенном плюсе на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) днем во вторник, рубль снижается второй день подряд, отыгрывая падение мировых цен на нефть.

Курс доллара США составил 54,2 руб./$1 в 15:00 МСК на ЕТС, это на 45,5 копейки выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро при этом оказался на отметке 66,94 руб./EUR1, прибавив 70 копеек. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) поднялась на 56,5 копейки, до 59,93 рубля.

Итогом индексной сессии ЕТС (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) стало повышение ЦБ РФ официальных курсов доллара и евро на среду. Доллар вырос на 90,37 копейки, до 54,2116 руб./$1, евро - на 1 рубль 45,61 копейки, до 66,8809 руб./EUR1.

Доллар и евро усиливали рост на "Московской бирже" в начале торгов, евро вскоре после открытия впервые на этой неделе поднимался выше 67 рублей, отыгрывая падение мировых цен нефти. Январские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures упали утром более чем на 1%, ниже $65,5 за баррель, обновив минимумы с 2009 года; днем нефть немного скорректировалась, поднявшись к $66,6 за баррель. Brent подешевела с начала 2014 года более чем на 40%.

Во вторник утром стало известно, что Банк России 5 декабря продал на валютном рынке $1,926 млрд (102,29 млрд рублей в рублевом эквиваленте) для стабилизации курса рубля. "Рубль начал неделю с падения вслед за ценами на нефть, при этом ЦБ, похоже, не выходил на рынок", - отметил аналитик Газпромбанка (MOEX: GZPR) Яков Яковлев. Он добавил, что в понедельник рубль потерял к доллару 1,7%, столько же, сколько южноафриканский рэнд, и примерно вдвое больше, чем валюты Малайзии и Индонезии.

По оценке аналитика Росбанка (MOEX: ROSB) Евгения Кошелева, снижение январского фьючерса на баррель Brent в район $65,5 при прочих равных снижает рублевую цену на нефть в интервал 3550-3600 рублей и предполагает сползание рубля в интервал 54-54,5 руб./$1. Он отметил, что рынок пока следует указанному правилу (т.е. котирование рубля, исходя из поддержания стабильности рублевой цены нефти), несмотря на фундаментальные несоответствия, порождаемые этим правилом.

Но в перспективе рубль может укрепиться. "Импульс расширения дефицита рублевой ликвидности продолжает накапливаться, что впоследствии может обернуться резким разворотом рынка в пользу рубля", - отметил Е.Кошелев. Он пояснил, что ликвидность сокращается как в связи со сворачиванием депозитной программы от Минфина (сокращается на неделе примерно на 200 млрд рублей с учетом запланированных погашений), так и в связи с интервенциями ЦБ.

"При наличии лимита на инструмент валютного свопа с ЦБ на уровне $2 млрд постепенное ужесточение ликвидности может обрести объемные масштабы и спровоцировать жесткий дефицит ликвидности. Это, мы полагаем, будет действенным способом стимулировать рост ставок на денежном рынке", - полагает аналитик.

"Девальвационные ожидания, сформированные текущей конъюнктурой цен на энергоносители - определяющий экономический фактор давления на рубль. При этом стоит учесть, что в зоне 54-54,8 руб./$1 не исключены интервенции Банка России. Но насколько они будут эффективны при текущем раскладе на нефтяном рынке, это еще вопрос. Может быть, некоторую определенность ситуации придаст приближающееся заседание совета директоров Банка России, намеченное на 11 декабря. До этого момента колебания обменного курса рубля будут по-прежнему подвержены высокой волатильности", - отметил аналитик компании TeleTrade Александр Егоров.

На рынке краткосрочных рублевых МБК ставки прибавили во вторник третий раз подряд. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 23 базисных пункта (б.п.) и составила 10,73% годовых.

ЦБ РФ провел во вторник еженедельный аукцион прямого РЕПО сроком на 7 дней. Средневзвешенная ставка на этом аукционе составила 9,98% годовых, поднявшись на 10 б.п. по отношению к уровню предыдущего аналогичного аукциона. Объем размещения ЦБ РФ составил 3,21 трлн рублей (100% выделенного лимита) против 2,77 трлн рублей на предыдущем аукционе.

Я.Яковлев из Газпромбанка обратил внимание на то, что лимит по недельному репо на этой неделе расширен. "Изъятие средств с депозитов Минфина компенсируется ростом лимита по недельному репо ЦБ", - сказал он, добавив, что динамика рыночных ставок отражает ожидания существенного повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ.