Динамика «проблемки» и тонкости ее оценки

Проблема низкого качества кредитов слишком долго остается поводом для головной боли регуляторов и топ-менеджеров украинских банков. Анемичное восстановление структуры банковских активов после финансового кризиса 2008-2009 годов было прервано резким ухудшением ситуации с возвратом займов вследствие девальвации гривны, аннексии Крыма и развертывания военного конфликта на Донбассе.

Согласно данным НБУ, за 7 месяцев 2014 года доля просроченной задолженности в общем кредитном портфеле выросла с 7,7 до 10,8%.

Динамика объема просроченной задолженности, млн гривен

Просроченные кредиты - это сумма просроченных платежей по кредиту на определенную дату, то есть лишь та часть задолженности по кредиту, которая не погашена в срок. Общий объем проблемных кредитов, по которым допущена просрочка, больше объема просроченной задолженности, так как в последней не учитываются будущие задержки платежей.

Адекватно оценить структуру и динамику проблемных кредитов в Украине на основе официальных данных - задача не из простых из-за фрагментированности информации и путаницы в терминологии. Структуру просроченных кредитов НБУ раскрывает только в разрезе отраслей нефинансовых корпораций (80,4 млрд гривен), тогда как объемы просроченных займов по ипотечным потребительским, муниципальным и государственным кредитам регулятором не публиковались.

Кроме показателя просроченной задолженности, для определения «проблемки» банки и НБУ используют ряд терминов, которые указывают на всю сумму проблемного кредита, а не только просроченной части. Это так называемые недействующие кредиты (NPLs), которые состоят из безнадежных кредитов (V категории качества) и сомнительных кредитов (IV-й категории качества).

За первое полугодие 2014 года объем недействующих кредитов существенно вырос: на 23% - со 153 до 188 млрд гривен, тогда как общий портфель кредитов клиентам увеличился лишь на 8%. Это частично объясняется пересчетом валютных займов по новому курсу и относительно большими суммами валютных кредитов в проблемном портфеле.

Динамика объема недействующих кредитов банков Украины, млн гривен

Недействующие кредиты (NPLs, nonperforming loans) - общая сумма кредитов, отнесенных к IV и V категории качества в соответствии с требованиями постановления НБУ №23 от 25.01.2012 г. МВФ рекомендует включать в недействующие кредиты все ссуды, просроченные более чем на три месяца, и займы, обслуживание которых является слабым и неудовлетворительным. В объем недействующих кредитов относится общий объем задолженности по ним, а не только просроченная сумма.

По мнению банкиров, называть недействующим весь портфель безнадежных и сомнительных кредитов не совсем корректно, поскольку к IV категории качества также относятся кредитные операции клиентов, в соглашения которых были внесены изменения. В эту категорию могут технически попасть займы клиентов, которые не имеют признаков обесценивания, например, в результате пролонгации, которая не связана с ухудшением финансового состояния клиента.

Стоит помнить, что негативно классифицированные активы не являются окончательными убытками банка, поскольку они покрыты обеспечением, а по поводу их возвращения ведутся судебные процессы.

Объем недействующих кредитов, тыс. гривен, по состоянию на 01.07.2014 г.

По логике спикеров украинских банков, отношение NPLs к кредитному портфелю в Украине около 20% является несколько завышенным показателем. В то же время международные рейтинговые агентства Fitch, Moody's и S&P оценивают долю недействующих кредитов в банковской системе Украины в диапазоне 30-40%, отмечая тенденцию к росту.

Драйверов роста «проблемки» в 2014 году оказалось более чем достаточно. Во-первых, девальвация гривны привела не только к номинальному пересчету объемов валютных проблемных кредитов, но и к реальному снижению финансового состояния многих заемщиков.

По мнению Николая Войткива, начальника управления общебанковских рисков банка «Финансы и Кредит», ухудшение платежеспособности и уменьшение фактически генерируемого денежного потока клиентов произошло как вследствие девальвации, так и из-за уменьшения выручки от продажи товаров и услуг предприятиями отдельных отраслей производства, в частности импортеров.

Во-вторых, банки понесли потери в результате аннексии Крыма и законодательных запретов на осуществление банковской деятельности на временно оккупированной территории.

В-третьих, повлияло на ухудшение качества активов объявление чрезвычайного положения функционирования банковской системы в Донецкой и Луганской областях. «Из-за военных действий регулятор запретил полноценно работать с портфелем заемщиков на территории АТО», - указывает Марчин Фиглус, заместитель председателя совета директоров Дельта Банка.

Также не способствует снижению проблемной задолженности и введение моратория на работу с ипотечными кредитами физических лиц в иностранной валюте, считает член правления АО «ОТП Банк» Тарас Проць.

Значительное давление на качество кредитов продолжает оказывать и традиционно слабая система защиты прав кредиторов. По словам председателя правления Укргазбанка Сергея Мамедова, «сегодня процесс взыскания задолженности длится 3-5 лет, в результате принудительной продажи имущества банки получают 25-50% рыночной стоимости имущества. Кроме того, банки несут расходы на сопровождение судебного производства. Есть существенные проблемы с продажей жилой недвижимости. Создана система, когда любое лицо, прописавшее в кредитную квартиру несовершеннолетнего ребенка, почти освобождено от необходимости возвращать кредитные средства, так как нормативными актами Министерства юстиции принудительная продажа таких квартир запрещена».

В ответ на вызовы неблагоприятной внешней среды большинство банков страны ограничивают кредитование новых заемщиков, усиливают мониторинг финансового состояния, требуя от клиентов ликвидного обеспечения и положительную кредитную историю.

По безнадежным кредитам активизируется претензионно-исковая работа. Также достаточно популярны договоренности о реструктуризации с потенциально платежеспособными должниками. Например, Роман Сапожников, член правления Фидобанка, рассказал, что для валютных кредитов выборочно проводится конвертация существующей задолженности по льготному курсу гривны к иностранной валюте.

Лидеры и аутсайдеры

В рейтинге проблемности кредитных портфелей Forbes проанализировал показатели 31 крупнейшего банка из первых двух групп по классификации НБУ, активно работающих на кредитном рынке. Общий объем займов, предоставленных этими финансовыми учреждениями, составляет 84% всех кредитов банковской системы.

В первую пятерку банков по проблемности кредитного портфеля вошли UniCredit Bank, Дельта Банк, Укрэксимбанк, Райффайзен банк Аваль и Укргазбанк. Лидеры рейтинга имеют высокие объемы и долю недействующих и безнадежных кредитов, быстрые темпы роста проблемных активов или низкое покрытие безнадежных займов резервами под кредитные риски.

Рейтинг банков по проблемности кредитных портфелей

Итальянский UniCredit Bank оказался на первом месте рейтинга из-за чрезмерной кредитной активности на рынке ипотечных и корпоративных займов в период 2000-х, что привело к аккумуляции крупнейших по системе объемов безнадежных кредитов: 16,8 млрд гривен - около трети кредитного портфеля.

Павел Гашковец, директор Центра управления рисками UniCredit Bank, пояснил, что основная часть данных проблемных активов возникла еще во время кризиса 2008-2009 годов. Зато качество новых кредитов очень высоко. Например, по розничным портфелям, выданным после 2010 года (включая реструктуризации старых кредитов), просрочка составляет лишь 12,6%.

Для недопущения предыдущих ошибок в банке используются не только традиционные методы снижения проблемной задолженности, но и новейшие IT-решения коллекторских задач, постоянно совершенствуются групповые подходы по оценке рисков, адаптируются к ситуации рейтинговые модели и скоринги.

Доля безнадежных кредитов в кредитных операциях, %, по состоянию на 01.07.2014 г.

№2 рейтинге Дельта Банк стал лидером по росту объема безнадежных кредитов в первом полугодии. Заместитель председателя совета директоров Марчин Фиглус считает это частью общесистемного тренда: «Количество безнадежных кредитов в 1-м полугодии 2014 года возросло по всей банковской системе по очевидной причине - в стране идет война. На данный момент проблемы с кредитным портфелем во всех банках не связаны с их кредитной политикой и «аппетитом» к риску. Это связано с ситуацией в стране, на которую мы не можем повлиять».

Относительно низкое покрытие резервами безнадежных кредитов Марчин Фиглус объясняет большими объемами перекупленных у других банков залоговых кредитов, которые имеют высокую стоимость обеспечения.

Укрэксимбанк - государственный банк системного значения занял 3-ю позицию в рейтинге проблемности кредитного портфеля из-за 12,9 млрд гривен безнадежных кредитов, возросших на 3,6 млрд с начала года. В пресс-службе банка объяснили, что большая часть суммы прироста является технической переоценкой гривневого эквивалента кредитов, которые учитываются в иностранной валюте. При этом сумма прироста безнадежных кредитов без учета валютной переоценки по состоянию на 01.07.2014 г. составляет лишь 3% от размера кредитного портфеля. По словам представителей банка, прирост проблемной задолженности существенно не влияет на расходы, доходность и ликвидность учреждения.

Пресс-служба австрийского Райффайзен банка Аваль также заверила Forbes, что рост безнадежных кредитов на 2,4 млрд гривен - это сумма переоценки активов за счет повышения курса валют. По словам банкиров, данный показатель не говорит о повышении уровня негативных активов в банке, ведь были увеличены как негативно-классифицированные активы, так и размер общих активов банка. Незначительное повышение удельного веса проблемной задолженности было вызвано ухудшением ситуации с бизнесом на востоке Украины в результате военной агрессии.

Уровень покрытия безнадежных кредитов общими резервами под кредитные риски в зависимости от доли безнадежных кредитов в кредитных операциях, %, по состоянию на 01.07.2014 г.

* Обратная зависимость свидетельствует о том, насколько велик для банков соблазн демонстрировать регуляторам низкую долю проблемной задолженности, чтобы достичь лучшего уровня покрытия кредитов резервами при более низких затратах на их формирование. Зато высокий уровень проблемной задолженности не позволяет банкам создать достаточно резервов.

Укргазбанк с государственным капиталом занимает 5-е место в рейтинге с учетом значительной доли проблемных ссуд, в том числе, кредиты V категории качества составляют четверть его портфеля. Председатель правления Сергей Мамедов подчеркивает, что большую часть проблемного портфеля банка составляет задолженность по кредитам, предоставленным еще в период до 2009 года, т.е. до вхождения государства в капитал банка: «В первую очередь это кредиты, предоставленные компаниям, связанным с расчетными акционерами банка. За последние три года банк смог достичь неплохих результатов, вернув государству почти 2,5 млрд гривен, но и сегодня возврат этих средств является одной из важнейших задач банка».

Мамедов отметил проблему недобросовестного поведения отдельных крупных холдингов, которые, оформив кредиты на одну из своих компаний, перестают возвращать долги, в то время, когда другие компании холдинга продолжают успешно работать, и даже покупают новые производственные предприятия.

Банки из нижней части таблицы демонстрируют аномально низкие доли проблемных кредитов. Секрет успеха оказался банальным.

Филипп Гидез, ответственный за развитие бизнеса Credit Agricole в Украине, объяснил успехи французского дочернего банка наличием «механизма постоянной продажи безнадежных розничных кредитов, который позволяет поддерживать надлежащее качество портфеля», а также высокой долей в структуре кредитования крупных корпоративных клиентов, особенно международных корпораций.

В БТА Банке низкие объемы проблемных кредитов на балансе связаны с нетипичной политикой их резервирования и учета. Ведь после 100%-ного резервирования безнадежного кредита его можно перенести на внебалансовые счета. При этом банк продолжает полноценно работать с данной задолженностью через переговоры с заемщиками и судебное производство.

Как показал опыт ряда ликвидированных в этом году банков, параллельно с легальными методами борьбы с «проблемкой», такими как продажа или списание безнадежных займов, распространена практика бухгалтерских манипуляций при отнесении кредитов к определенной категории качества. Поэтому низкая официальная доля просроченных долгов не гарантирует фактического качества кредитного портфеля.

Рост объема безнадежных кредитов с начала года, тыс. гривен, по состоянию на 01.07.2014 г.

Бывают ли надежными банки с токсичными активами?

Значительные объемы проблемных кредитов способны ухудшить финансовое состояние банков, поскольку происходит потеря доходных активов. Кроме того, банки вынуждены декларировать значительные расходы на формирование резервов по сомнительным и безнадежным кредитам. Следовательно, низкое качество активов негативно влияет на рентабельность, тормозит кредитную активность и давит на ликвидность банков, обремененных «проблемкой».

Несмотря на это, знак равенства между качеством активов и надежностью банков ставить преждевременно.

Во-первых, иностранные банки до сих пор не могут переварить весь накопленный до кризиса 2009 года объем проблемной задолженности, причиной которой стала их высокая кредитная активность. Однако по сравнению со многими кептивными банками они остаются более надежными. Несмотря на «проблемку», европейские дочерние банки, до сих пор не покинувшие рынок, имеют высокий уровень поддержки со стороны материнских структур, что позволяет формировать достаточные резервы под кредитные риски и обеспечивать потребности в ликвидности. В отличие от многих отечественных банков, западные «дочки» имеют внешний стимул для максимально точного ведения финансовой отчетности.

Во-вторых, значительная часть проблемных займов у новых лидеров розничного кредитного рынка связана с их акцентом на высокомаржинальном беззалоговом кредитовании, а также с целенаправленной политикой скупки проблемных портфелей других банков. Приобретенный с высоким дисконтом портфель недействующих кредитов можно превратить в источник генерирования прибыли путем заключения мировых соглашений, реструктуризации долга или других эффективных коллекторских методов.

В-третьих, официальные показатели проблемности зависят от честности ведения финансовой отчетности. Некоторые банки склонны скрывать истинный объем плохих кредитов, чтобы занижать объем необходимых резервов.

Для адекватного использования результатов данного рейтинга не стоит забывать обо всех этих «подводных камнях». И помнить, что качество кредитных портфелей является лишь одной из многих составляющих надежности банков.

Роман Корнилюк, Алексей Бутенко