Российский рынок акций, упершись в сильное сопротивление 1380 пунктов по индексу ММВБ, исчерпал потенциал для дальнейшего роста, индекс РТС снизился по итогам дня на 0,4%.

К 18:50 МСК индекс ММВБ составил 1374,2 пункта (+0,13%), индекс РТС снизился на 0,41% - до 1198,72 пункта. Рублевые цены "голубых фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) продемонстрировали смешанную динамику в пределах 3%. Заметно упали акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (-4,8%), в то время как бумаги "Ростелекома" (MOEX: RTKM) выросли на 5%.

Подешевели также акции "Соллерса" (MOEX: SVAV) (-2,3%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,8%), "Аэрофлота" (MOEX: AFLT) (-1,5%), "Дикси" (-1,5%), Сбербанка РФ (MOEX: SBER) (-1,2%, "префы" подешевели на 1,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-1,1%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-1,1%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (-0,9%), "Российских сетей" (MOEX: RSTI) (-0,8%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,5%, "префы" подорожали на 1,2%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (-0,2%).

Вместе с тем на положительной территории закрылись торги акциями "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+2,9%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+2,6%), "Мобильных ТелеСистем" (MOEX: MTSS) (+1,7%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,8%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,3%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,1%), "префы" "Транснефти" (MOEX: TRNF) подорожали на 0,5%.

По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", участники российского рынка акций в начале торгов попытались продолжить позитивную коррекцию, обозначившуюся в последние дни на фоне локального затишья ситуации вокруг Украины и объявленного в конце прошлой недели решения индексной компании MSCI оставить обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также акции ВТБ в MSCI Russia Index. Однако активность покупателей натолкнулась как на технические факторы (достижение сильного уровня сопротивления 1380 пунктов по индексу ММВБ), так и на ухудшившийся внешний фон, где после заметного роста накануне мировые рынки капитала развернулись вниз. В частности, европейские фондовые индексы торгуются 12 августа на отрицательной территории в пределах 0,1-1,1%, американский фондовый рынок также открылся снижением основных индексов на 0,1-0,4%.

Настроение инвесторов было подпорчено опубликованной в Германии статистикой. Так, индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, обвалился в текущем месяце до 8,6 пункта, обновив минимум с декабря 2012 года. В июле значение индекса равнялось 27,1 пункта. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя до 17 пунктов. В декабре прошлого года индикатор обновил 7-летний максимум, подскочив до 62 пунктов, но с тех пор месяц за месяцем неуклонно снижался.

Кроме того, цены на нефть на мировых рынках снижаются во вторник днем на ослаблении геополитической напряженности, а также в ожидании данных о сокращении запасов углеводородов в США, которые могут свидетельствовать о росте спроса на топливо. Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 МСК 12 августа подешевели на 1,14%, до $104,19 за баррель.

По словам начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, российские торги открылись ростом, продолжив динамику понедельника. Однако, встретив сопротивление в районе 1380 пунктов по индексу ММВБ, рынок выбрал сценарий консолидации вблизи указанной отметки. Внешний фон не способствовал наращиванию покупательской активности - европейски биржи торговались смешанно, фьючерсы на американские индексы - в минусе. В Германии уже второй месяц подряд хуже ожиданий выходит статистика по индексу ZEW, что усиливает ожидания ослабления монетарной политики со стороны ЕЦБ. В среду будут опубликованы данные по инфляции и оптовым продажам в Германии и розничные продажи из США. Для инвесторов в российские бумаги ключевое значение будет иметь геополитическая ситуация.

В свою очередь аналитик инвестиционной компании "Велес Капитал" Юлия Фрумкина отмечает, что российский рынок акций продемонстрировал боковую динамику после незначительного роста при открытии. Фондовая Европа снижается в ходе торгов во вторник вслед за акциями нефтяных и генерирующих компаний. Негативом для отечественного рынка стала новость, что правительство Норвегии приняло решение присоединиться к санкциям Евросоюза в отношении России. Ограничения со стороны Норвегии будут аналогичны санкциям ЕС. В частности, в санкционный список войдут компании и лица, которым будет запрещен въезд на территорию страны и чьи активы будут заморожены. Среди лидеров роста проявили себя акции "Газпром нефти" на фоне обнародованной сегодня отчетности по МСФО за первое полугодие, согласно которой чистая прибыль компании выросла на 12,9% и составила 87,6 млрд рублей.

По словам замгендиректора по инвестиционному анализу компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, в Германии хуже ожидания вышел индекс текущих условий ZEW. Европейские индексы несколько снизились, курс евро достиг девятимесячных минимумов. Индекс ММВБ показал слабость: "быки" не смогли достигнуть зоны сопротивления 1390-1400 пунктов. Геополитическая ситуация в ближайшие дни останется сложной. После того как глава НАТО заявил, что Россия может "вторгнуться" на Украину под предлогом гуманитарной помощи из РФ, на Украину выехала российская колонна с гуманитарной помощью в составе 280 грузовиков. Поскольку мы существуем в жестких реалиях информационной войны, одним росчерком пера колонна с гуманитарной помощью может превратиться в колонну с оружием. А это уже повод для новых санкций против России.

В свою очередь управляющий директор УК "МДМ" Александр Корчевинин отмечает, что агрессивный рост длился всего два дня, сейчас спрос и предложение стабилизировались. И сегодня российский фондовый рынок продемонстрировал небольшую волатильность. Это может быть связано с отсутствием важных новостей. На данный момент отечественный рынок пытается держаться на текущих позициях, ориентируясь на американские и европейские торги. Положительная динамика акций "Газпром нефти" связана с новостью о росте прибыли и об увеличении объемов добычи углеводородов.

По словам руководителя управления рыночных исследований ИФД "Капиталъ" Константина Гуляева, сегодня мы наблюдали снижение активности на российском рынке. Технически по индексу ММВБ при оптимистичном сценарии мы можем подняться в район 1430 пунктов. То есть это еще 50 пунктов вверх. Конечно, на пути к этой отметке могут быть и просадки, и консолидация. Но теоретически уровень 1430 пунктов достижим в ближайшее время.

"С другой стороны, отскок, который был в основном из-за акций банков, снижавшихся до этого на санкциях и неопределенности по поводу пребывания в индексе MSCI, сходит на нет. По Сбербанку, например, цели отскока вверх выполнены. Сначала обыкновенные акции банка упали в область поддержки - 65 рублей, а отскок состоялся до 75 рублей. Поэтому, возможно, опережающего роста акций банков мы не увидим. Однако в целом рынок еще может подрасти", - полагает К.Гуляев.

В свою очередь глава аналитического отдела инвестиционной компании "Риком-Траст" Олег Абелев отмечает, что технически сейчас российский рынок уже готов реализовать весь накопившийся технический потенциал для краткосрочного коррекционного отскока, но влияние геополитических факторов пока этот отскок откладывает. Будем надеяться, что крымская речь президента встанет в один ряд с небезызвестной мюнхенской и станет хорошим аргументом в пользу игры на повышение. Да, могут последовать санкции, но о них рынок слышит постоянно, ожидая конкретных мер и предложений. Период консолидации около уровня 1200 пунктов по индексу РТС может продолжаться долго в случае боковика на рынке нефти, поскольку и в США, и в Европе пока также преобладает боковой диапазон. Если цены немного прибавят, то индекс ММВБ сможет добраться до уровня в 1390 пунктов, а индекс РТС - остаться выше 1220 пунктов.

По словам главного аналитика инвестиционного департамента ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислава Клещева, Россия отправляет гуманитарную помощь на восток Украины, а госсекретарь США вновь обвиняет нашу страну в поставках тяжелого вооружения повстанцам и грозит новыми санкциями. Тема секторальных ограничений сегодня, несомненно, получит развитие. По крайней мере в Верховной Раде Украины данный вопрос сегодня на повестке дня. При этом все внимание направлено на возможное ограничение транзита российских углеводородов через территорию Украины. В преддверии зимы подобные угрозы транзитного государства вряд ли понравятся европейским потребителям. Но заявления - это одно, и совсем другое дело - это конкретные действия. Последних до сих пор не наблюдается. Лишь в конце августа пройдет встреча министра энергетики РФ с еврокомиссаром по энергетике, на которой будет только обсуждаться возможность проведения трехсторонней встречи Россия-Украина-ЕС. Таким образом, какие-либо подвижки в газовом вопросе стоит ожидать не ранее сентября. Причем подвижки могут быть как в одну, так и в другую сторону - от разрешения конфликта до провала переговоров и роста рисков неадекватного поведения Украины. "Понимая затяжной характер нависших над "Газпромом" проблем, полагаем, что в ближайшее время не стоит рассматривать акции компании с точки зрения покупки", - отметил С.Клещев.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" во вторник составил 30,03 млрд руб. (из них 12,47 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 4,9 млрд руб. на бумаги "Газпрома").