Российский рынок акций во вторник поднялся к уровням 1,5-недельной давности на фоне отсутствия нового негатива из Украины после эскалации напряженности в предыдущие дни, а также невмешательства России в украинские события; индекс ММВБ подскочил к 1320 пунктам, несмотря на просевшую Европу.

По итогам торгов индекс ММВБ составил 1318,57 пункта (+1,6%, максимум дня - 1321,36 пункта), индекс РТС - 1172,91 пункта (+2,6%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 3,1%.

Подорожали акции ВТБ (MOEX: VTBR) (+3,1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+2,8%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,7%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+2,5%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (+0,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+1,4%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+3,4%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (+2,9%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,3%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+2,1%).

Индексы в США накануне выросли на 0,1-0,3%, подогретые хорошей статистикой: индекс деловой активности в секторе услуг ISM Non-Manufacturing в апреле вырос до 55,2 пункта при прогнозах повышения до 54 пунктов.

Во вторник подросла Азия, но наметилось снижение в Европе (индексы FTSE, S&P 350, DAX просели на 0,3-0,8%) и США (индекс S&P 500 к 18:50 МСК просел на 0,4%).

Для российского рынка главным фактором риска остается ситуация на Украине, где сохраняется опасность эскалации напряженности.

Президент США Барак Обама и канцлер Германии Ангела Меркель назвали дату президентских выборов на Украине - 25 мая - порогом, после которого могут быть введены дополнительные санкции в отношении России, пишет Bloomberg. По данным министерства внутренних дел Украины, в Донецкой и Луганской областях сторонники отделения от Украины заблокировали около 30 административных зданий, включая полицейские участки.

В Европе во вторник вышла разнополярная статистика.

Так, сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 18 стран еврозоны вырос в апреле до максимальных с мая 2011 года 54 пунктов по сравнению с 53,1 пункта в марте, свидетельствуют окончательные данные исследовательской организации Markit Economics. Окончательные оценки совпали с предварительными и прогнозом аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg.

Розничные продажи в еврозоне, по данным Eurostat, выросли в марте на 0,3% относительно предыдущего месяца, тогда как аналитики ожидали снижения на 0,2%, однако в годовом выражении рост розничных продаж составил 0,9% при прогнозах повышения на 1%.

Вышедшие во вторник в США данные внешнеторгового баланса оказались близки к ожидаемым (дефицит торгового баланса в марте сократился до $40,4 млрд, ожидалось снижение до $40 млрд), реакция рынков на них была нейтральной.

Участники рынка также ожидают выступления председателя ФРС США Джанет Йеллен в Конгрессе 7 мая. На апрельском заседании Федрезерв принял решение продолжить сокращение объемов стимулирования и сохранил процентную ставку у нуля.

Цены на нефть во вторник стабилизировались после отката на ожиданиях продолжения роста запасов топлива в США, крупнейшем в мире потребителе этого вида сырья.

Цена фьючерса на нефть Brent на июль к 18:50 МСК составила $106,87 за баррель (-0,2%, накануне цена просела на 0,8%), цена фьючерса на WTI - $98,93 за баррель (+0,2%).

По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, рынок акций во вторник вырос по мере возрождения надежд на пути дипломатического успокоения ситуации вокруг Украины. Площадкой для переговоров станет встреча комитета министров иностранных дел Совета Европы в Вене. Главнокомандующий НАТО считает, что Россия не будет посылать войска в Украину, пока есть другие средства решать проблемы. Действительно, Россия не стала военным путем вмешиваться в гражданское противостояние на Украине после обстрелов Славянска и трагедии в Одессе. Для фондового рынка это означает, что новый раунд антироссийских санкций будет задерживаться и, возможно, состоятся новые четырехсторонние переговоры в Женеве.

В Одессе общественность столкнулась с нацизмом, о котором так много говорила российская пресса. В результате позиция Донецкой республики становится все более непреклонной, а потому противостояние перед региональным референдумом 11 мая может еще обостриться. Пока же фондовый рынок учитывает в ценах сценарий военного невмешательства России во внутренние дела Украины. Угроза антироссийских санкций в случае срыва украинских выборов 25 мая выглядит пока несколько отдаленной.

Для акций "Газпрома" позитивным моментом стала заявленная готовность "Нафтогаза Украины" оплатить часть задолженности газовому монополисту, отмечает аналитик.

По словам начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, объемы торгов на рынке остаются весьма скромными, что говорит о нестабильности движений акций, которые не стоит воспринимать как устойчивые тенденции.

Вечером во вторник подъем акций усилился, но объемы оставались низкими, а значит, с большой долей вероятности данное движение является обманчивым. Данное повышение можно рассматривать как одну из возможностей сократить часть длинных позиций перед вторыми длинными майскими выходными. Даже если никаких неприятных сюрпризов не случится, инвесторы, которые вернутся после майских праздников, могут предпочесть "зафиксировать" выросшие акции. В среду ожидается небольшое снижение индекса ММВБ до уровней 1305-1310 пунктов.

Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков также полагает, что рост рынка в большей степени имел коррекционный характер. Основным двигателем рынка стало позитивное закрытие американских фондовых индексов накануне на фоне хороших статданных. Опубликованная во вторник статистика в США и Европе не оказалась значимой и не повлияла на ход торгов на Западе, что еще раз подчеркивает коррекционный рост российских индексов.

Несмотря на позитивный вторник, вероятность закрепиться у российского фондового рынка выше отметки 1320 пунктов по индексу ММВБ крайне мала. Нестабильность на Украине все еще носит значимый характер для фондового рынка, а неопределенность по поводу разрешения конфликта сохраняется. Наиболее вероятный диапазон для индекса ММВБ на среду составляет 1300-1315 пунктов, считает аналитик.

По мнению аналитика банка "Российский капитал" Анастасии Сосновой, индекс ММВБ вырос на фоне ослабления геополитических факторов, хотя европейские фондовые индексы в финале торгов проседают. Вышедшая макростатистика оказалась не самой плохой, однако и она не смогла внушить оптимизм игрокам на рынках. Между тем, в преддверии заседания ЕЦБ европейская валюта продолжает набирать обороты, и ее стоимость уже перевалила за $1,39. Инвесторы не ожидают от европейского регулятора дополнительных мер по смягчению монетарной политики.

По словам аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, акции Сбербанка выросли на фоне стремительного внутридневного укрепления обменного курса российского рубля по отношению к основным иностранным валютам. Также лучше рынка выглядели бумаги металлургических и электроэнергетических компаний, хотя движение отдельных бумаг не является признаком улучшения ситуации в соответствующих секторах, а лишь в очередной раз демонстрирует повышенную подвижность спекулятивных акций, считает аналитик.

Как отмечают аналитики ИК "ЕвроИнвест", на Украине продолжает расти число жертв гражданской войны, гибнут мирные жители, что выводит противостояние на совершенно иной уровень. К расследованию произошедшего в Одессе привлекут международных экспертов, и остается надеяться, что их вердикт будет отличаться от того, к чему пришли наблюдатели ООН. Запад переосмыслит свою роль в поддержке пришедших к власти в Киеве сил и будет готов заново взглянуть на выполнение женевских договоренностей. Однако шансы на это не очень большие - скорее будет неубедительная попытка списать все на действия радикалов. США и ЕС начнут убеждать, что эти силы не представлены в нынешней власти, и совершенные преступления должны быть расследованы в рамках уголовного законодательства.

Новым ориентиром выступают президентские выборы на Украине 25 мая. Германия и США рассчитывают, что Россия не станет препятствовать их проведению. Другой поворотной точкой может стать проведение 11 мая референдума о статусе Донецкой и Луганской областей. Несмотря на идущие бои, его организаторы не намерены отказываться от своих планов.

Несмотря на такую повестку дня, инвесторы склонны уделять меньше внимания событиям на Украине. Прямого столкновения НАТО и России нет, учений вблизи границы нет, санкции Запада к РФ до сегодняшнего дня носили мягкий характер. Таким образом, есть повод сыграть вверх, поскольку текущие опасения уже могут быть учтены в ценах акций.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во вторник в росте лидировали бумаги "КАМАЗа" (MOEX: KMAZ) (+4,9%), "Башнефти" (MOEX: BANE) (+3,8%, до 2200 рублей), "Северстали" (MOEX: CHMF) (+3,7%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+3,4%), "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+3,4%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+3,3%).

Торги акциями "Башнефти" возобновились во вторник после окончания реорганизации компании путем присоединения "Башнефть-Инвеста" (торги акциями НК приостанавливались с 24 апреля).

По сообщению "Башнефти", реорганизация стала заключительным шагом реализации комплексной стратегии, целями которой были оптимизация корпоративной структуры за счет перехода на единую акцию и ликвидации схемы перекрестного владения акциями "Башнефти", а также прекращение участия компании в непрофильном бизнесе.

В понедельник, 5 мая, налоговый орган зарегистрировал прекращение деятельности ЗАО "Башнефть-Инвест". Принадлежавшие этой компании 38 млн 139 тыс. 925 обыкновенных акций "Башнефти" (16,8% уставного капитала) были погашены в соответствии с принятым 3 февраля решением собрания акционеров "Башнефти". Также были погашены выкупленные у акционеров "Башнефти" в рамках реорганизации 8 млн 885 тыс. 866 привилегированных акций.

Подешевели во вторник "префы" "Башнефти" (-1,1%), акции АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-0,8%), "Уралкалия" (MOEX: URKA) (-0,7%), "Кузбасской топливной компании" (-0,5%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 30,133 млрд рублей (из них 9,525 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).