Российский рынок акций в среду опустился ниже 1290 пунктов по индексу ММВБ под давлением распродаж на фоне ухудшения внешней конъюнктуры и опасений эскалации напряженности на Украине из-за ситуации вокруг Крыма; рухнули на 10% акции "Ростелекома" (MOEX: RTKM) и выросли бумаги "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS).

К 14:30 кв индекс ММВБ составил 1285,55 пункта (-1,8%, минимум года, достигнутый 3 марта - 1262,6 пункта), индекс РТС - 1109,57 пункта (-2%, минимум года - 1087,46 пункта), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) упали в пределах 4,3%.

Обыкновенные акции "Ростелекома" рухнули на 9,7% - до 78 рублей за штуку - минимума с февраля 2006 года, "префы" компании подешевели на 3,8% - до 58 рублей.

Продажи акций "Ростелекома" связаны с ожидаемой с 24 марта временной приостановкой торгов бумагами на бирже в связи с реорганизацией компании в форме выделения ЗАО "РТ-Мобайл". В связи с этим бумаги "Ростелекома" с 12 марта исключаются из списка маржинальных, то есть доступны к операциям только на собственные средства инвесторов.

Подешевели также акции ВТБ (MOEX: VTBR) (-4,3%), "Газпрома" (-0,8%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (-1,6%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-2,1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-1,2%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-3,5%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (-3,4%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-1,7%), Сбербанка России (MOEX: SBER) (-2,1% и -4,1% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-2,7%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-0,7%).

Подорожали бумаги "Сургутнефтегаза" (+0,3% и +0,1% "префы").

Индексы в США накануне снизились на 0,4-0,6%, в среду просела Азия на опасениях ухудшения ситуации в экономике Китая, а также сохранении геополитической напряженности в связи с ситуацией вокруг Украины, в частности, Крыма.

Как сообщалось, Китай неожиданно зафиксировал максимальное с 2009 года сокращение экспорта в феврале - объем экспорта упал на 18,1% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, до $114,1 млрд. При этом общий объем кредитования в КНР в феврале 2014 года составил 938,7 млрд юаней ($153 млрд) против 2,58 трлн юаней месяцем ранее, не оправдав ожиданий экспертов.

Следом за Азией снижается Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX теряют 1-1,3%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%).

Вышедшие в среду данные о промпроизводстве в еврозоне за январь оказали нейтральное влияние на рынки - показатель снизился на 0,2% к декабрю при прогнозах роста на 0,5%, однако в годовом выражении промпроизводство выросло сильнее прогнозов - на 2,1%, тогда как ожидался подъем на 1,9%.

Нефть WTI снижается на данных о росте запасов в США - согласно данным Американского института нефти (API), опубликованным во вторник, запасы нефти в США выросли за прошлую неделю на 2,63 млн баррелей.

Минэнерго США опубликует официальные данные о запасах в среду. По оценкам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы нефти в США выросли по итогам недели на 2 млн баррелей.

Цена фьючерса на нефть Brent на май к 14:30 кв составила $107,21 за баррель (-0,6%, накануне цена выросла на 0,4%), цена фьючерса на WTI - $97,98 за баррель (-1,6% и -1,1% во вторник).

По словам заместителя начальника управления торговых операций ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова, к неопределенности, связанной с украинскими событиями, присоединились опасения в отношении Китая - "огнедышащий дракон", согревающий своим дыханием глобальную экономику и сырьевые рынки, судя по последним статданным, начинает покашливать (на прошлой неделе в КНР был зафиксирован первый корпоративный технический дефолт, позже слабее прогнозов оказались данные по внешней торговле и объемам кредитования).

Между тем выросли акции "Мечела" (MOEX: MTLR) (+2,4%) после выхода сообщений о том, что блокпакет акций "Мечел-Майнинга" заложен в Сбербанке в рамках рефинансирования задолженности материнской компании, отмечает эксперт.

Руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова также отмечает, что помимо украинских волнений мировые фондовые площадки в среду испытали еще один стресс со стороны Китая, где произошло очередное снижение цен на медь.

Сейчас котировки металла показывают самое внушительное падение с момента кризиса 2008 года. Резкий обвал вызван обеспокоенностью слабой макроэкономической статистикой КНР, а также первым в истории Китая корпоративным дефолтом, произошедшим на прошлой неделе. На этом фоне неудивительно падение индексов Азии и Европы, включая российские РТС и ММВБ.

Аналитики ИК "ЕвроИнвест" также полагают, что динамику рынка в ближайшее время будет определять политика.

Референдум по статусу Крыма назначен на 16 марта. Законодательный орган автономии сделал шаг в этом направлении, приняв декларацию о независимости. Россия продолжает попытки вывести все разногласия по поводу полуострова в правовое поле ООН, в то время как Запад продолжает ссылаться на конституцию Украины, которой референдум противоречит. Различия в трактовках ситуации сохраняются. Глава российского МИДа Сергей Лавров и госсекретарь США Джон Керри продолжают "плотно работать". Евросоюз грозит введением санкций уже с понедельника, 17 марта, если Россия "не одумается".

Тем не менее российский рынок акций в среду продолжает ощущать "крымский синдром", к чему добавляется снижение азиатских рынков, где сказываются растущие беспокойства относительно формирования волны корпоративных дефолтов.

Уровнем поддержки для индекса ММВБ выступает отметка 1290 пунктов, и если "быки" ее не удержат, следующее целью "медведей" станет область 1260-1270 пунктов. На среднесрочную перспективу пока можно сохранять взгляд консолидации в коридоре 1270-1365 пунктов по индексу ММВБ, если удастся обойтись без "войны" санкций и без куда более драматичных последствий. По этой причине среднесрочные инвесторы могут подумать об открытии длинных позиций, поскольку возможности для этого представляются благоприятными с точки зрения соотношения выгода/риск, считают аналитики ИК "ЕвроИнвест".

По словам заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, трудно что-то прогнозировать в краткосрочной перспективе, когда не ясно, как будут развиваться события на Украине и в Крыму. В среду в Белом доме состоится встреча президента США Барака Обамы с премьер-министром Украины Арсением Яценюком. "Мы наверняка услышим от американской администрации слова осуждения вмешательства России во внутренние дела Украины, и нам опять будут грозить экономическими санкциями", - отмечает он.

Индекс ММВБ не выглядит сильным. Если его пятничное закрытие произойдет вблизи текущих уровней, то на недельных графиках появится сигнал на продажу. После чего в подобных случаях бывают откаты рынка наверх, но затем понижательное движение продолжается. В данный момент нет формальных оснований говорить о том, что рынок "медвежий" - он боковой (индекс ММВБ два года колеблется в диапазоне 1250-1550 пунктов). Если нижняя граница будет пробита, что вероятно, то появятся основания говорить о "медвежьей" фазе рынка, а это вызовет очередную волну продаж. Сейчас многие участники рынка "застряли" в "лонгах", и в случае наступления "медвежьей" фазы им придется закрыть позиции. В этом случае всем очень повезет, если падение ограничится 1200 пунктами, так как ранее пробитый понижательный тренд находится в районе 1100 пунктов.

Долгосрочным инвесторам лучше поискать идеи на других рынках. В США сейчас зреет коррекция, которую можно использовать для покупок. Интересны также инвестиции в золото, серебро и палладий (котировки последнего сейчас снижаются, но лишь для того, чтобы начать рост от $750-760 за тройскую унцию), считает А.Верников.

По словам аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, после масштабного "гэпа" вниз утром рынок акций перешел в состояние консолидации в рамках достаточно широкого диапазона 1279-1302 пункта по индексу ММВБ. Внешний фон продолжает оставаться неблагоприятным, но этот фактор уже отыгран рынком в первые часы торгов.

Индексы РТС и ММВБ в итоге просели к уровням закрытия недавнего "черного понедельника" 3 марта. Таким образом, наблюдавшийся на прошлой неделе коррекционный отскок сошел на нет. В условиях неблагоприятного новостного фона и явной технической слабости локального рынка шансы "медведей" выглядят более предпочтительно. В случае, если близкая поддержка в районе 1280 пунктов по индексу ММВБ не устоит, рынок может взять курс в район 1250 пунктов.

Акции банков находятся под усиленным давлением в связи с одновременным негативным влиянием комплекса негативных факторов, включающего в себя ослабление рубля, угрозу западных санкций и вероятные проблемы у дочерних банков на Украине. В бумагах ВТБ, помимо всего прочего, сформировалась крайне неблагоприятная среднесрочная техническая картина.

Акции "МТС" (MOEX: MTSS) (-3,2%) негативно отреагировали на сообщение эмитента о подписании кредитного соглашения с Citibank и Шведской корпорацией по экспортному кредитованию (SEK) на сумму до $300 млн. Кредитная линия предоставляется сроком на 10 лет для закупки оборудования и услуг компании Ericsson. Кроме того, бумаги "МТС" дешевеют и под воздействием "украинского фактора" - эта компания занимает 37% украинского рынка мобильной связи и обслуживает на нем более 21 млн абонентов.

Дивидендные акции "Сургутнефтегаза" играют роль защитного актива. Комфортные цены на нефть и наличие масштабных валютных финансовых вложений ставят "Сургутнефтегаз" в выигрышное положение в текущих рыночных условиях, отмечает В.Манжос.

Аналитик ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислав Клещев полагает, что приближение к годовому "дну" создает возможность для спекулятивной игры наверх с выставлением очень коротких "стоп-лоссов". Правда, если по индексу ММВБ еще есть задел для снижения, то по отдельным бумагам минимумы года уже переписаны (например, ВТБ и "Магнит" (MOEX: MGNT)). Выход вниз опасен прежде всего срабатыванием условных ордеров на продажу и срабатыванием маржин-коллов. Нет никакой уверенности, что в наиболее ликвидных бумагах ("Газпром" (MOEX: GAZP), Сбербанк) не начнутся вынужденные продажи, которые утянут рынок существенно ниже.

Ожидания объявления возможных санкций со стороны Запада в отношении России, поддерживающей самоопределение населения Крыма, являются главным краткосрочным фактором напряженности на рынке, считает аналитик.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в среду в снижении лидируют РДР "РусАла" (-4,9%), акции "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (-4,5%), "Дикси групп" (MOEX: DIXY) (-4,4%), "Соллерса" (MOEX: SVAV) (-4,1%), "ФосАгро" (MOEX: PHOR) (-3,9%).

Подорожали бумаги "Фармстандарта" (MOEX: PHST) (+3,6%), "Мечела" (+2,4%), "Э.ОН Россия" (MOEX: OGKD) (+1,8%), "Кузбасской топливной компании" (+1,5%), "Магнита" (+1,2%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:30 МСК составил 36 млрд рублей (из них 12,124 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).