В январе-феврале 2014 г. Национальный банк Украины предоставил финучреждениям рекордный за последние четыре года объем кредитов - 5,1 млрд грн. Как отмечает газета «КАПИТАЛ», больше - 7,3 млрд грн - регулятор был вынужден выдать только в первые два месяца кризисного 2009 г. Меры НБУ направлены на поддержку системы из‑за оттока наличных средств с банковских счетов: только в период 18‑20 февраля из банковской системы клиенты вывели 30 млрд грн.

Центральная помощь

Основным источником рефинансирования стали кредиты овернайт - их НБУ выдал на 4 млрд грн. Больше средств через овернайт НБУ выдавал лишь в 2008‑2009 гг. Стимулировал обращаться за короткими кредитами сам регулятор. С 21 февраля НБУ отменил ограничение на количество возможных обращений банков за кредитами рефинансирования овернайт. Согласно данным НБУ, в период с 21 по 26 февраля Нацбанк предоставил поддержку 39 финучреждениям. Для сравнения, в период с 1 января по 4 февраля 2014 г. НБУ выдал кредиты только 14 банкам. Стоимость кредитов овернайт при этом не изменилась с уровня 7,5 %.

Также с начала текущего года было выдано 58 кредитов рефинансирования на общую сумму 1,1 млрд грн. Подобного потока помощи банки не получали от НБУ даже в прошлый кризисный период. В 2009 г. банкиры одолжили по тендерам всего 487,5 млн грн. Не смутило коммерческие банки и подорожание помощи Нацбанка: с 7 февраля вступили в силу новые правила предоставления помощи, предусматривающее проведение внеочередных тендеров для банков, у которых наблюдается отток депозитов физлиц. Согласно нововведению, стоимость таких кредитов была повышена с 6,5 % до 19,5 %.

Нынешняя ставка рефинансирования не является максимальной. В кризисном 2009 г. была зафиксирована рекордная цена на уровне 23,5 % годовых. Ставка по кредитам овернайт в то время была на уровне 17 %. Максимальная доходность гривневых депозитных вкладов, для сравнения, в то время составляла 26,7 %. Сейчас максимальная ставка на уровне 25,5 %. По словам бывшего собственника рекапитализированного Укргазбанка Василия Горбаля, такая ценовая политика говорит о недостаточности средств на счетах НБУ. Под низкие проценты желающих пополнить свою ликвидность было бы слишком много.

Проблема возвратности

Чтобы сделать рефинансирование более доступным для банков, у которых возникли серьезные проблемы с ликвидностью Национальный банк принял решение сделать условия выдачи кредитов-помощи сроком до 360 дней более прозрачными. Как уже писал «Капитал», претендовать на помощь банки могут при условии 2 %-го оттока вкладов на протяжении пяти рабочих дней до даты обращения к регулятору. Выдаваться рефинансирование НБУ будет только под обеспечение имущественных прав по кредитам, задолженность по которым классифицирована по первой и второй категории качества.

Тем не менее стоит вопрос о возвратности таких дорогих кредитов. И в прошлые периоды и сейчас достаточно много банков, которые вовремя не смогли вернуть кредиты рефинансирования, говорят опрошенные банкиры. «В ряде случаев либо были не соблюдены графики погашения, либо банки просили, в силу сложившихся на рынке обстоятельств, перенести выплаты. Среди них хватает и крупных, и мелких финучреждений. Пролонгировали кредиты НБУ Дельта Банк, Брокбизнесбанк, ПриватБанк», - говорит председатель правления одного из банков с украинским капиталом.

Оглядываясь в кризис

Нежелающим платить больше за возобновление ликвидной массы, остается разве что обращаться за помощью к акционерам. «Сейчас, когда есть определенное давление на валютный рынок, Нацбанк не заинтересован в снижении ставки рефинансирования, отвлекая таким образом от валюты. Рефинансирование НБУ, все равно, более интересное для банков, чем дорогие депозиты», - говорит член управляющего комитета Глобальной ассоциации риск-профессионалов Вадим Березовик.

Межбанковский рынок сейчас фактически не функционирует, считает Василий Горбаль, в попытке минимизировать риски банки закрыли лимиты другим участникам рынка практически полностью. Об этом также свидетельствуют технические ставки по кредитам на межбанке. Согласно данным НБУ, еще 21 февряля средневзвешенная процентная ставка превышала 20 %, тогда как сейчас она опустилась до 10,5 %. «Сейчас сложно предсказать, кто будет гарантированно возвращать межбанковские кредиты в срок. - говорит Вадим Березовик. - Поэтому многие банки кардинально сузили круг возможных заемщиков».