Спрос на высокодоходные инвестиции позволил Уолл-стрит "разморозить" рынок, который был закрыт фактически со времени финансового кризиса - рынок ценных бумаг, привязанных к кредитным деривативам, пишет газета The Wall Street Journal.

Citigroup Inc. пригласил некоторые хедж-фонды, страховщиков и других инвесторов принять участие в сделке, при которой инвесторы принимают на себя риски возможного дефолта по кредитам, выданным банком судоходным компаниям, находящимся за пределами США, сообщил газете источник, знакомый с ситуацией.

По словам источника, в качестве компенсации за принятие риска инвесторы получат ценные бумаги с годовым процентным доходом от 13% до 15%.

Такая доходность является очень высокой по сравнению с другими долговыми инструментами, и именно это, вероятно, привлечет инвесторов, несмотря на рискованность сделки.

Citigroup пытается застраховать от возможного дефолта свой портфель кредитов судоходным компаниям объемом $10 млрд, чтобы сократить риски и освободить капитал для нового кредитования.

Продажа ценных бумаг, обеспеченных деривативами, большой группе инвесторов является одной из первых на Уолл-стрит с начала финансового кризиса.

Такие бумаги, называемые "синтетическими", были подвергнуты серьезной критике в связи с неустойчивой динамикой их стоимости и неполным раскрытием информации по сделкам секьюритизации в период финансового кризиса. Однако теперь спрос на них растет, поскольку инвесторы ищут возможности вложения средств под высокую доходность.

Появление подобных сделок "является признаком наступивших времен", отметил старший инвестиционный директор Prudential Fixed Income Майкл Коллинс.

"Инвесторы отчаялись получить высокую доходность по обычным инструментам и уже готовы использовать структурные продукты, чтобы иметь эту доходность", - сказал эксперт.

Спрос на высокодоходные инструменты увеличивается: доходность облигаций со "спекулятивными" рейтингами в этом году упала до рекордного уровня в 5,56% на фоне огромного спроса, несмотря на рост выпуска этих бумаг.