Как сообщает ‘КоммерсантЪ-Украина' в публикации "Банки защитятся от валютных рисков", банки получили возможность застраховаться от рисков девальвации гривны - теперь они смогут продавать иностранную валюту Нацбанку на условиях свопов, выкупая ее в будущем по заранее зафиксированному курсу. Это могло бы позволить насытить рынок гривневой ликвидностью, но банкиры опасаются, что своп-операции станут инструментом для избранных банков.

Национальный банк с 16 декабря начнет проведение валютных своп-операций - банки смогут продавать регулятору иностранную валюту, получая ее гривневый эквивалент, и одновременно заключать форвардную сделку по выкупу этой же валюты обратно в будущем по заранее определенному курсу. Порядок проведения этих операций утвержден постановлением НБУ N434, которое вчера было разослано всем учреждениям. Минимальный объем операции составит 10 млн грн, а максимальный не должен превышать 50% регулятивного капитала банка.

Для того чтобы провести операцию с НБУ, банк должен работать не меньше года, иметь генеральную валютную лицензию и своевременно погашать кредиты регулятора. Обязательным условием станет заключение дополнительного соглашения с НБУ. При проведении операции центробанк будет принимать во внимание ситуацию на денежно-кредитном рынке, монетарные возможности, а также целесообразность операции.

Оплачивать операцию будут обе стороны. Процентная ставка, которую банк платит НБУ за средства в национальной валюте, определяется на основании учетной ставки НБУ, ставок на межбанке и стоимости рефинансирования и не может быть ниже средней ставки овернайт под обеспечение за последний месяц. В свою очередь Нацбанк оплатит использование иностранной валюты банка. Плата будет зависеть от учетных ставок иностранных центробанков и ставки LIBID и не может превышать среднюю межбанковскую ставку валютного кредита на срок проведения операции своп. При этом стоимость средств для обеих сторон будет включена в курс, по которому банк выкупит валюту у регулятора. Нацбанк приостановит операцию своп, если банк нарушит его нормативы, валютное законодательство и закон по противодействию отмыванию доходов, а также в случае рисковой деятельности и сомнительных операций клиентов. В этом случае ставки будут пересчитаны на момент расторжения договора.

Банкиры неоднократно обращались в НБУ с просьбой разрешить своп-операции. "Этот инструмент расширяет перечень банков, которые смогут "подкрепиться ликвидностью" у регулятора, поскольку необходимый объем ОВГЗ для прямого РЕПО и рефинансирования имеется не у всех",- говорит заместитель председателя правления "Дочернего банка Сбербанка России" Дмитрий Золотько. "Механизм отвечает мировой практике и активно используется в России, где ЦБ финансирует банки, если того требует ситуация на денежно-кредитном рынке",- отмечает руководитель казначейского управления ПУМБ Антон Стадник.

Операции своп интересны рынку, испытывающему дефицит гривневых ресурсов. "В ситуации, когда население держит значительную часть депозитов в иностранной валюте, банки очень ограничены в проведении активных операций, прежде всего кредитных. Теперь у них появится возможность использовать избыточный валютный ресурс",- отмечает первый заместитель председателя правления Укргазбанка Станислав Шлапак.

Применение нового инструмента позволяет застраховаться от валютных рисков и заработать в случае девальвации гривны. "Инструмент позволит страховать риски и хеджироваться от девальвации на сумму проводимой операции с Нацбанком. Это связано с тем, что банки ввиду нехватки гривневой ликвидности продают валюту, при этом хеджировать курс по законодательству возможно только под экспортно-импортные операции",- отмечает старший советник Альфа-банка Роман Шпек. Это может создать предпосылки для спекулирования, отмечают банкиры. "Но где есть возможность заработка, там всегда есть и возможность убытка. Данные операции могут быть использованы в спекулятивных целях, но привести к падению курса гривны они не способны, разве что качнуть его, потому как при окончании свопа придется продать купленную за гривну валюту",- отмечает начальник управления казначейства и финансовых институтов ОТП Банка Владислав Анисимов.

Поэтому банкиры не исключают, что НБУ ограничит круг банков, с которыми будет проводить такие операции. "Интересен пункт о дополнительном соглашении, которое должны подписать банки перед проведением этих операций. Оно не подписано пока ни с одним кредитным учреждением по той причине, что его пока нет даже у центробанка",- отмечает Владислав Анисимов. Дополнительные требования сделают данные операции "уделом избранных", считает он.

Статьи по теме:

01.12.2011 В Минфине и Нацбанке разрабатывают модель выпуска валютных гособлигаций для их продажи населению и компаниям