Последние годы сравнительного финансового благополучия рождают самые разные прогнозы, каким будет в России следующий банковский кризис. Западные аналитики предупреждают - в российских банках пока не знают, что такое кризис недвижимости.

Следующий банковский кризис - это кризис рынка недвижимости, считает гендиректор рейтингового агентства "Рус - Рейтинг" Ричард Хейнсворт. "Этот рынок кажется очень прибыльным и устойчивым, - говорит он, - но есть моменты в истории, когда он становится неликвидным. Тогда все банковские залоги превращаются в ничто". По мнению Хейнсворта, недвижимость - единственный сегмент, которым банки пока не умеют управлять.

Самым реальным обеспечением кредита у банков считается недвижимость. Цены на нее стабильно растут в том числе и потому, что в последнее время стало возможным получить кредит на ее покупку. В риэлторских компаниях отмечают, что квартиру покупают не только чтобы в ней жить, но и получать от нее доход - чаще всего, сдавать внаем. Это "перегревает" рынок, и квартиры продаются за столько, сколько реально не стоят. Поэтому однажды цены неизбежно упадут, предупреждают "Финансовые известия".

Основной риск связан с долгосрочным ипотечным кредитованием. По стандартной процедуре ипотечного кредитования заемщик получает кредит не более чем на 70% стоимости квартиры. Последнее время есть тенденция к уменьшению этого порога - и с этим связан большой риск.

Грубо говоря, если квартира за 100 тыс. долл. вдруг стала стоить 50 тыс., заемщик, заплативший за нее 30% сам, скорее всего сможет погасить кредит банку, продав квартиру. А вот если клиент банка заплатил сам только 5% от стоимости квартиры, потери кредитора будут ощутимыми, так как кредит он вряд ли вернет.

До кредитования 95% стоимости квартиры, разумеется, еще далеко, однако к увеличению сумм кредита идут все банки. Например, вице - президент ВТБ Андрей Сучков подтвердил "Финансовым Известиям", что первоначальный взнос может быть снижен и этот крупнейший банк. "Мы исходим из того, что даже, например, 20% первоначального взноса нам хватит на то, чтобы застраховаться от убытков, которые могут возникнуть", - подчеркнул он.

Пока рискованной такую политику считают только иностранцы. "Мы надеемся на Центробанк, который не даст банкам необоснованно рисковать", - говорит глава Райффайзенбанка Мишель Перрирен. Однако, во - первых, не все компании, занимающиеся ипотечным кредитованием, являются банками, и не за всеми следят чиновники Центробанка. Во - вторых, это вопрос кредитной политики, которую банки в нормальных условиях все же регулируют самостоятельно.