В следующем году банкам на различных развивающихся рынках (emerging markets, EM) предстоит решать различные задачи, говорится в отчете международного рейтингового агентства Fitch "Данные по банковским системам развивающихся рынков: различные кризисы, различное восстановление".

Основной задачей для кредитных учреждений на растущих рынках Азии и Латинской Америки, а также в Турции будет поддержание приемлемых стандартов андеррайтинга, в особенности там, где процентные ставки остаются низкими и имеются риски появления "пузыря" активов.

В то же время банкам в большинстве европейских стран с развивающейся экономикой будет необходимо стабилизировать и улучшать качество активов, укреплять местные базы фондирования и защищать показатели доходов.

По мнению аналитиков рейтингового агентства, разнонаправленность тенденций в области роста и прибыльности у банков на развивающихся рынках, обозначившаяся в 2009 году, в 2010 году только обострилась.

Так, банки в значительной части стран Азии и Латинской Америки, а также в Турции возобновили рост, продемонстрировав относительно хорошие показатели в период кризиса. При этом большинство кредитных учреждений в Центральной и Восточной Европе, а также в СНГ остаются сфокусированными на управлении качеством активов, и некоторые продолжают снижать левередж, вслед за резким ухудшением показателей по кредитам и прибыли в 2009 году.

В сообщении Fitch подчеркивается, что хотя большинство банков на развивающихся рынках имеют "стабильный" прогноз по рейтингам, поскольку рейтинги адекватно отражают текущие тенденции и риски, некоторые рейтинги могут быть повышены с течением времени по мере постепенного сближения суверенной кредитоспособности и операционной среды в отдельных странах с более развитыми рынками.

В то же время понижения рейтингов также возможны как на рынках, где будет наблюдаться рост (в случае заметного повышения рисков по качеству активов), так и на рынках, более сильно затронутых кризисом (в случае превышения потерями по кредитам текущих ожиданий и ослабления показателей прибыльности в будущем).

Fitch прогнозирует, что 9 из 31 страны с развивающейся экономикой, рассматриваемой в отчете, будут иметь реальный рост кредитования на уровне около 15% или выше в 2010 году. Риски, связанные с ростом кредитования, являются особенно существенными в Китае, где левередж уже находится на высоком уровне, а кредитование росло быстрыми темпами как в прошлом, так и в текущем году.

В то же время риски на других растущих рынках сглаживаются за счет низкого (в Аргентине, Перу, Индонезии и Колумбии) или умеренного (в Бразилии, Турции, Индии и Катаре) левереджа и в целом хороших уровней маржи. На этих рынках, так же как в Китае, риски сокращаются за счет благоприятных перспектив экономического роста и ограниченной зависимости от внешнего фондирования.

В Центральной и Восточной Европе, в странах СНГ качество активов остается очень слабым в Казахстане, на Украине, в Латвии и Литве, а также вызывает существенную обеспокоенность в Венгрии, Румынии, Болгарии, России и Эстонии. Результаты до отчислений под обесценение кредитов на некоторых из этих рынков также оказались под давлением, поскольку слабые показатели активов и сокращение левереджа привели к снижению доходов. Отношения "кредиты/ВВП" и "кредиты/депозиты", а также уровни валютного кредитования остаются высокими на некоторых рынках. Рекапитализация украинского банковского сектора продолжилась в 2010 году, а в Казахстане платежеспособность системы поддержана реструктуризацией долга трех крупных банков.