Аудиторская фирма KPMG позволяла своему клиенту, компании Polaroid, использовать сомнительные бухгалтерские трюки, чтобы скрывать тяжелое финансовое положение накануне банкротства в 2001 г. Такой вывод сделал независимый эксперт, назначенный судом по банкротствам, который вел дело Polaroid.

Доклад эксперта на прошлой неделе был представлен в суд по банкротствам штата Делавэр и в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) и Министерство юстиции США. Даже если регуляторы не возбудят расследование по фактам, изложенным в докладе, выводы эксперта, дипломированного бухгалтера Перри Мандарино, могут нанести еще один удар по репутации KPMG. Ранее SEC обвинила аудиторскую фирму в мошенничестве при проверке Xerox.

Polaroid подала на банкротство в октябре 2001 г. В прошлом году большую часть ее активов, включая торговую марку, за $225 млн купил фонд прямых инвестиций One Equity Partners. Группа акционеров и бывших сотрудников Polaroid обвинила руководство в намеренном занижении финансовых показателей, чтобы без веских оснований обанкротить Polaroid и быстро продать ее активы. Полгода назад суд поручил Мандарино из консалтинговой фирмы Traxi проверить это обвинение.

Мандарино выяснил, что все было "с точностью до наоборот". Он пришел к выводу, что руководство Polaroid использовало бухгалтерские трюки, чтобы скрыть тяжелое финансовое положение компании, стоявшей на пороге банкротства. KPMG же, зная об этих сомнительных действиях, не предупредила инвесторов о проблемах компании, хотя, по мнению Мандарино, была обязана это сделать. Например, Polaroid не смогла бы провести выплаты по долгам, если бы не ликвидировала резерв на реструктуризацию в размере $5,8 млн, который улучшил ее показатели. А ведь SEC выпустила специальное указание, "чтобы не допустить именно такую операцию", подчеркивает Чарльз Малфорд, директор лаборатории финансового анализа Технологического института штата Джорджия.

В марте 2001 г. KPMG решала, включать ли в комментарии к отчету Polaroid за 2000 г. свое предупреждение о финансовых проблемах компании. Такое предупреждение было чревато отказом банков - кредиторов в рефинансировании долга, что повлекло бы банкротство компании. Тогда гендиректор Polaroid Гэри Дикамилло позвонил Стивену Батлеру, возглавлявшему совет директоров KPMG. Дикамилло признался Мандарино, что звонил по поводу предупреждения, однако и он, и Батлер отказались обсуждать этот вопрос более подробно. Мандарино предполагает, что KPMG решила не публиковать предупреждение после этого телефонного разговора.

Кроме того, говорится в докладе, подписывая отчетность Polaroid, KPMG "сильно полагалась" на сделанные в марте 2001 г. устные уверения финансового консультанта Polaroid из инвестбанка Dresdner Kleinwort Wasserstein в том, что вероятность рефинансирования долгов компании банками - кредиторами составляла "более 90% ". Консультант сказал Мандарино, что не помнит, что он такое говорил. Как бы то ни было, полагает эксперт, "KPMG должна была предпринять дополнительные действия", чтобы получить подтверждение слов банкира.