В августе 2016 года на ФБ «Перспектива» было заключено 425 договоров на общую сумму 7,06 млрд грн. (на 35% меньше, чем в предыдущем месяце).

По оперативным данным интернет-сайтов фондовых бирж, в январе-августе ФБ «Перспектива»  заняла первое место по объему торгов (с долей общего биржевого оборота 56%), второе место - у Фондовая биржа ПФТС» (41%), третье место делят Украинская биржа и «КМФБ» (по 1%).

В разрезе финансовых инструментов рыночная доля ФБ «Перспектива»  с начала года составляет: по ОВГЗ - 55%, государственным деривативам - 99%, облигациям предприятий - 31%, опционными депозитным сертификатам - по 100%.

 

Результаты биржевых торгов за август 2016 года в разрезе финансовых инструментов:

Вид финансовых инструментов	Объем торгов			Количество договоров
	млн грн	Изменение к предыдущему месяцу	Доля в общем объеме торгов,%	шт.	Изменение к предыдущему месяцу, %
ОВГЗ	6 962,71	-34,1%	98,51%	384	-27,8%
государственные деривативы	16,63	+857,9%	0,24%	1	0,0%
облигации предприятий	51,19	-82,0%	0,72%	8	-42,9%
опционные сертификаты	37,74	+11,0%	0,53%	30	-33,3%
срочные контракты	0,02	-	0,00%	2	-
ВСЕГО	7 068,30	-35,2%	100,00%	425	-28,5%
- Рынок заявок	1,03	+0,7%	0,01%	6	+50,0%
- Адресный рынок	5 738,41	-36,5%	81,19%	359	-31,8%
- Рынок РЕПО	1 328,83	-16,3%	18,80%	58	0,0%

  Наибольший объем торгов в августе был зафиксирован с государственными облигациями и государственными деривативами (совокупно 98,75%), а также облигациями предприятий (0,72%). При этом 18,80% торгов проведено на рынке РЕПО, 81,19% - на адресном рынке.  

Результаты биржевых торгов за январь-август 2016 года в разрезе финансовых инструментов:

Вид финансовых инструментов	Объем торгов			Количество договоров
	млн грн	Изменение к предыдущему году, %	Доля в общем объеме торгов,%	шт.	Изменение к предыдущему году, %
ОВГЗ	70 545,59	-59,7%	84,01%	3 663	-8,6%
ОВГЗ (государственные деривативы)	59,05	+100,0%	0,07%	4	+100,0%
облигации предприятий	1 667,76	-16,8%	1,99%	208	-78,8%
Акции	2,12	-99,6%	0,00%	140	-96,3%
Инвестиционные сертификаты	47,08	-96,3%	0,06%	25	-98,9%
опционные сертификаты	392,66	+35,8%	0,47%	317	-24,2%
срочные контракты	0,14	-	0,00%	8	-
депозитные сертификаты	11 256,00	+937,6%	13,40%	112	+330,8%
ВСЕГО	83 970,40	-54,0%	100,00%	4 477	-90,9%
- Рынок заявок	68,32	-97,5%	0,08%	299	-95,9%
- Адресный рынок	67 133,05	-57,3%	79,95%	3 525	-3,5%
- Рынок РЕПО	16 052,20	-12,6%	19,12%	626	-20,0%
- Рынок размещения	716,55	-51,6%	0,85%	17	-15,0%
- Рынок аукциона	0,14	-99,9%	0,00%	2	-60,0%

  Объемы торгов на ФБ «Перспектива»   за 8 месяцев на 54% меньше показателей аналогичного периода 2015 года. Положительной динамикой характеризуется сегмент торгов опционными сертификатами и государственными деривативами. По состоянию на 31.08.2016 количество ценных бумаг и других финансовых инструментов в биржевом списке составило 648. Из них 268 - 1-го уровня листинга, 11 - 2-го уровня листинга, 369 - внелистинговые. Структура биржевого списка: 268 серий ОВГЗ (1 уровень листинга), 87 серий облигаций предприятий (11 в 2 уровня листинга), 1 государственный дериватив, 2 серии облигаций местных займов, 197 выпусков акций, 46 выпусков инвестиционных сертификатов, 24 серии опционных сертификатов, 23 серии фьючерсных контрактов.   Финансовые инструменты - лидеры по объемам заключенных договоров в августе 2016 года

ОВГЗ (ISIN)	Облигации предприятий (эмитент, серия)
UA4000194138	ООО "Фирма "Интергал" (В)
UA4000192611	ООО "ПРАВОВОЕ ИНТЕРНЕТ АГЕНТСТВО" (А)
UA4000195036	ООО "БК "РЕСТАВРАЦИЯ" (А)
UA4000193783	ЧАО "АГРОХОЛДиНГ ПОЛІССЯ" (А)
UA4000194161	ООО "КИЕВСКИЙ ПРОЕКТНыЙ ИНСТИТУТ" (А)

 

В августе контракты на ФБ «Перспектива» заключались по 43 финансовым инструментам, в т.ч. по 30 сериям государственных облигаций, 5 сериям облигаций предприятий, 7 сериям опционных сертификатов и т.

 

Количество членов ФБ «Перспектива» по состоянию на 31.08.2016 - 90 торговцев ценными бумагами. В августе членство на бирже получили ООО "ТЦБ-2015" и ООО "НР" АВЕРС "(г.. Харьков).

 

«На фоне сокращения общего объема торгов на ФБ «Перспектива»в августе стоит отметить регулярные торги государственными деривативами, - сообщил Станислав Шишков, директор ФБ «Перспектива». - В мае-августе 2016 года на ФБ «Перспектива» заключено 7772 VRI (Value Recovery Instrument, «инструменты восстановления стоимости») на общую сумму 59,05 млн грн, в т.ч. в августе - 2088 VRI на сумму 16,63 млн грн.»

Следует отметить, что в конце августа вступило в силу решение регулятора от 12.07.2016 №747, согласно которому были, наконец, внесены изменения в Систему справочников и классификаторов НКЦБФР. Это позволило участникам рынка классифицировать VRI в отчетности именно как государственный дериватив, то есть, более специфический инструмент, чем другие облигации внешнего государственного займа, выпущенных одновременно с государственными деривативами в рамках реструктуризации государственного долга Украины. За период торгов на ФБ «Перспектива» (с 11 мая  по конец августа 2016 года) стоимость 1 VRI выросла с 29,34% до 31,50% номинала (условной стоимости) дериватива.

Впрочем, пока этот инструмент не способен компенсировать фактическое прекращение биржевого обращения депозитных сертификатов НБУ. Как следствие, доля государственных облигаций в общем объеме торгов на фондовых биржах Украины выросла с 47% в январе до 87% в январе-августе текущего года, а доля депозитных сертификатов - сократилась с 48% до 8%. Доли других финансовых инструментов в структуре торгов изменились несущественно. По итогам 8 месяцев текущего года 3,6% торгов на регулируемом рынке обеспечили облигации предприятий, 0,9% - акции, 0,6% - срочные контракты, по 0,3% - инвестиционные и опционные сертификаты.

В общем, можно сделать вывод, что процессы «очищение рынка» на данном этапе привели к ряду специфических, хотя и ожидаемых последствий. Среди них - кардинальное изменение длительной тенденции к увеличению доли регулируемого рынка в пользу миграции сделок с финансовыми инструментами на внебиржевой рынок. Кроме того, усилилась тенденция доминирование государственных долговых инструментов в структуре биржевых торгов и существенного сокращения ликвидности ценных бумаг частных эмитентов, вряд ли будет способствовать объективности их ценообразования. В частности, по данным СРО УАИБ, в течение последней недели августа (29-31 августа) среди 1,9 тыс инструментов, допущенных к торгам на фондовых биржах, биржевой курс определялся только за 6-15 ценными бумагами. Таким образом, доля инструментов с максимально объективным ценообразованием в виде биржевого курса составляла всего 0,3-0,8%. Для сравнения: 31 августа прошлого года биржевой курс фиксировался за 109 ценными бумагами с 2,1 тыс инструментов в биржевом обороте, то есть, хотя бы 5,4% ценных бумаг имели биржевой курс.