Фінансові новини

Основные биржевые индексы американского фондового рынка понесли в пятницу серьезные потери. По итогам дня индекс "голубых фишек" Dow упал на 119,53 пункта до 10864,10, или на 1,09%, индекс Nasdaq, в котором доминируют акции технологического сектора, опустился на 122,29 пункта до 2660,50, или на 4,39%, а индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 понизился на 24 пункта до 1349,47, или на 1,75%. Это были самые крупные потери основных фондовых индексов США после 5 января. В тот день, 5 января, Dow упал на 2,29%, а Nasdaq - на 6,2%. Причины тогдашнего падения были смешанными - тревога за технологический сектор, откат после бурного подъема, последовавшего за неожиданным понижением процентных ставок ФРС 3 января, и обвал в банковском секторе, спровоцированный приступом тревоги из - за возможных финансовых проблем банков - кредиторов калифорнийских энергетических компаний. За исключением последней, банковской составляющей, те же причины, запутанные в сложный клубок, "работали" и на торгах в пятницу, 2 февраля. День начался с публикации правительственного отчета о состоянии рынка труда в январе. Уровень безработицы в прошедшем месяце повысился до 4,2%, по сравнению с 4% в декабре и ноябре. Средняя почасовая заработная плата не изменилась, оставшись равной $14,02. Количество новых рабочих мест, созданных за пределами сельскохозяйственного сектора, составило 268 тысяч. При этом в производственном секторе число рабочих мест сократилось на 65 тысяч. Более половины новых рабочих мест было создано за счет строительной индустрии - в январе в этом секторе прибавилось 145 тысяч работников. Рост безработицы до 4,2%, самого высокого уровня с сентября 1999 г., и сокращение числа рабочих мест в производственном секторе стали новыми свидетельствами спада в американской экономике, однако значительный прирост общего числа рабочих мест сделал картину противоречивой. Экономисты прогнозировали, что в экономике прибавится только 83 тысячи рабочих мест, но полученная цифра оказалась гораздо выше. По мнению многих комментаторов, финансовые рынки восприняли ее как свидетельство сохраняющейся силы американской экономики или как признак начинающегося оживления - и, соответственно, как довод против нового понижения процентных ставок в ближайшей перспективе. После понижения ставок на 0,5 процентного пункта 31 января и заявления ФРС, указывающего на риск рецессии, финансовые рынки стали рассчитывать на новое резкое понижение ставок 20 марта, на следующем заседании комитета ФРС, и даже на досрочное понижение - на 0,25 процентного пункта. Противоречивая картина рынка труда, вероятно, внесла в расчеты большую долю сомнения. Главный специалист Deutsche Banc Alex. Brown по стратегиям на фондовом рынке Брюс Макдермот (Bruce McDermott) сказал следующее: "Люди не ожидали таких цифр. Количество новых рабочих мест оказалось гораздо выше, чем кто - либо предвидел. Экономика показывает признаки силы и восстановления. Люди боятся, что из - за этих данных ФРС будет действовать недостаточно агрессивно". Трудно сказать, насколько оправданы эти страхи. Следует учесть, что прирост в 145 тысяч рабочих мест в строительной индустрии в значительной степени возник из - за погодного фактора. В декабре во многих регионах США было очень холодно, и строительные проекты там были приостановлены, а строительные рабочие - уволены. В январе погода стала мягче, приостановленные проекты возобновились, и рабочие вернулись на стройку. Кроме того, и повышение уровня безработицы, и нулевой прирост заработной платы должны снять у ФРС какие - либо сомнения относительно возможных инфляционных рисков, исходящих с рынка труда. Напряженность на рынке труда, т.е. недостаток предложения рабочей силы, была одним из главнейших факторов, побуждавших ФРС повышать процентные ставки в 1999 - 2000 гг. с целью сдерживания инфляции. Но у фондового рынка своя психология, особенно если рынок не видит ориентиров и имеет основания для тревоги. Зажатый в тиски между надеждой на экономическое оживление во второй половине года и страхом перед мрачным настоящим, рынок испытывает муки сомнений. Подъем технологического сектора в январе был вдохновлен надеждой, которую укрепляло уверенное ожидание решительной поддержки ФРС. За январь индекс Nasdaq вырос на 12,2%. Но, как говорит Стэнли Нейби (Stanley Nabi), управляющий директор Credit Suisse Asset Management, "в январе Nasdaq поднялся слишком высоко, при отсутствии поддержки со стороны фундаментальных факторов". В то самое время, когда Nasdaq поднимался, фундаментальные показатели технологических компаний продолжали ухудшаться, говорит Нейби. По его мнению, падение Nasdaq в пятницу стало реакцией рынка на это несоответствие. В отличие от январской практики, рынок проявил высокую чувствительность к негативным новостям от технологических компаний. Полупроводниковая компания National Semiconductor (NSM) предупредила в четверг вечером, что ее прибыль за текущий квартал окажется намного ниже прогнозов аналитиков из - за снижения спроса на полупроводниковые компоненты со стороны производителей персональных компьютеров и мобильных телефонов. Другая полупроводниковая компания, Silicon Storage Technologies (SSTI), объявила, что ее прибыль за IV квартал не достигла ожидавшегося уровня, и резко ухудшила прогноз на 2001 г. По оценкам Silicon Storage, ее прибыль за 2001 г. составит только $1,50 - $1,75 на акцию, против средней оценки аналитиков, равной $2,48 на акцию. Компания выпускает микросхемы флэш - памяти, которые широко используются в мобильных телефонах и других беспроводных устройствах. По итогам торгов акции Silicon Storage упали в пятницу на 1 1/2 до 13 1/16, а акции National Semiconductor - на $2,56 до $24,75. Индекс полупроводникового сектора [i:SOXX] понизился на 5,45%. Негативные предупреждения полупроводниковых компаний напомнили инвесторам о проблемах в технологическом секторе и возбудили сомнения в том, что все "плохие новости" уже заложены в котировки технологических акций. Идея, что все плохое уже известно и учтено, в январе давала технологическому сектору солидную опору. Но теперь инвесторов охватил новый приступ тревоги - возможно, ситуация продолжает ухудшаться, и до оживления на рынках высокотехнологичной продукции еще очень далеко. Инвесторы вспомнили о недавнем заявлении главы компании Cisco Systems (CSCO), крупнейшего производителя коммуникационного оборудования для компьютерных сетей и одного из ведущих производителей телекоммуникационного оборудования. Отвечая на вопросы журналистов на экономическом форуме в Давосе, главный исполнительный директор Cisco Джон Чеймберс (John Chambers) указал, что деловая конъюнктура для его компании оказалась в январе более тяжелой, чем ожидалось, и высказал предположение, что трудности сохранятся на протяжении первой половины текущего года. В начале следующей недели, 6 февраля, Cisco представит свой отчет за прошедший квартал и, очевидно, даст прогноз на ближайшую перспективу. Боясь, что прогноз будет мрачным, инвесторы заранее приступили к сбросу акций одного из флагманов технологического сектора. В пятницу акции Cisco упали на 2 3/4 до 35 1/2, или на 7%. Вместе с ними упали акции и других компаний телекоммуникационного и сетевого сектора. Акции Juniper Networks (JNPR) опустились на 7 5/8 до 100 11/16, акции Nortel Networks (NT) - на $2,26 до $36,01, акции JDS Uniphase (JDSU) - на 5 3/16 до 50. Можно сделать предположение, что прогноз Cisco, ввиду взаимосвязи ее рынков с рынками многих других сегментов технологического сектора, окажет ключевое влияние на настроение инвесторов в краткосрочной перспективе.

Несмотря на более - менее негативные данные по рынку труда (количество безработных оказалось больше, чем прогнозировалось), доллар в пятницу несколько укрепился.

В соответствии с распространенной сегодня информацией секретариата ОПЕК в Вене, рассчитываемая по методике картеля средняя мировая цена на нефть по состоянию на 1 февраля поднялась до 25,13 (+0,47) долл./барр. "Корзина ОПЕК" (OPEC oil basket) является средневзвешенным показателем отпускных цен для следующих семи сортов нефти: Saharan Blend (Алжир); Minas (Индонезия); Bonny Light (Нигерия); Arabian Light (Саудовская Аравия); Dubai (ОАЭ); Tia Juana (Венесуэла) и Isthmus crude (Мексика). Средняя цена "корзины ОПЕК" по итогам предыдущих четырех лет официально оценена (долл./барр.): 1997г. - 19,0; 1998г. - 12,0; 1999г. - 17,0; 2000г. - 28,0. Для сравнения, цена spot на нефть Dated Brent 1 февраля составляла 28,28 (+6,0%) долл./барр. Российская нефть Urals в этот день стоила на мировом рынке 26,63 (+3,4%) долл./барр. (Процентный показатель отражает изменения относительно предыдущего торгового дня).

Британский рынок корпоративных ценных бумаг в пятницу открылся повышением котировок на новостях о благоприятной динамике американских фондовых индексов, при этом в числе лидеров роста оказались, в основном, предприятия традиционного сектора экономики.

Обеспокоенность инвесторов в связи с ростом обменного курса иены и замедлением экономического роста в США в пятницу привела к падению котировок японских акций.

На международном валютном рынке сегодня наблюдается продолжение укрепления британского фунта и японской иены относительно доллара. На 10:30 к/в курс единой европейской валюты составлял 0.9399 долл./евро, британский фунт стоил 1.4801 долл., курс японской иены находился в районе 115.13 иен/долл.

Цены на нефть сорта Brent на лондонской бирже IPE выросли в четверг на фоне роста цен на нью - йоркской бирже NYMEX и большого спроса на мартовско - апрельские спреды, сообщили трейдеры.

На торгах в четверг, 1 февраля, возобновился рост NASDAQ. Однако, рынок все еще остается достаточно волатильным - в течение всего дня индекс то рос, то снижался. На ход торгов в четверг влияли два основных фактора. С одной стороны, понижение учетной ставки и готовность ФРС в случае необходимости и дальше снижать ее добавляли оптимизма инвесторам. С другой стороны, данные о продолжающемся замедлении экономики США, которые оказали негативное воздействие на рынок. Так, в частности, индекс производственной активности, публикуемый Национальной ассоциацией менеджеров по закупкам (NAPM) и считающейся индикатором состояния производственного сектора, упал до 41,2% - своего самого низкого уровня за последние 10 лет. Также эксперты из First Call/Thomson Financial огласили прогноз по прибылям компаний, входящих в индекс S&P 500. По данным аналитиков, в первом квартале года, совокупная прибыль этих компания упадет на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом - падение совокупных квартальных прибылей будет зафиксировано впервые с третьего квартала 1998 года. И все - таки по итогам торгов NASDAQ (+10 до 2782) вырос на 0,36%. А вот интернет - индекс ISDEX ( - 7 до 414) упал на 1,84%. Dow (+96 до 10 983) вырос на 0,88%, а S&P 500 (+7 до 1373) на 0,55%. Объем торгов снизился до 1,2 млрд. акций на Dow и значительно упал до 1,6 млрд. акций на NASDAQ. Дальнейшая динамика американского фондового рынка будет обусловлена, в основном, развитием ситуации с учетной ставкой. Сейчас, когда компании заканчивают объявлять квартальные прибыли и основные экономические показатели также будут оглашены, рынок столкнется с нехваткой факторов, дающих повод для изменений, и тогда взгляды вновь могут быть прикованы к учетной ставке. Некоторые эксперты считают, что на следующем заседании ФРС, 20 марта, ставка может быть еще понижена. Кроме того, с течением времени нынешнее снижение должно оказать благоприятное влияние на рынок, увеличив приток более дешевых денег. Из краткосрочных факторов на ход торгов второго февраля могут оказать влияние публикуемые сегодня данные по уровню безработицы в США.

Европейские рынки закончили торги с понижением основных индексов. Активно снижались котировки акций высокотехнологичных и телекоммуникационных компаний. Продажи активизировались после того, как Европейский центральный банк объявил о решении оставить процентную ставку без изменений на уровне 4,75%. Индекс Лондонской биржи FTSE 100 [i:FTSE] упал на 45,7 пункта, или 0,8%, до отметки в 6251,8 пункта. Сильнее всего - на 5,83% снизился курс акций телекоммуникационной компании Cable & Wireless (CWP). Бумаги еще одного телекоммуникационного оператора Colt Telecom Group (COLT) упали на 3,54%. Акции софтверной компании Sage Group (SAGI) понизились на 3,61%. Индекс CAC 40 [i:FCHI] в Париже упал на 98,77 пункта, или 1,7%, до отметки в 5899,72 пункта. Лидером снижения котировок были акции компании Accor, специализирующейся на отельном бизнесе - их курс упал на 6,42%. На 5,02% снизился курс акций Cap Gemini, работающей в секторе консультационных услуг по информационным технологиям. Бумаги банка Societe Generale упали на 3,66%. Во Франкфурте индекс Xetra Dax [i:GDAXI] опустился на 65,82 пункта, или 1%, до отметки в 6729,32 пункта. Тройку лидеров снижения котировок возглавили акции Deutsche Bank - их курс понизился на 5,45%. Акции крупнейшего европейского разработчика программного обеспечения Sap AG (SAP) упали на 3,59%, а бумаги Deutsche Telekom (DT) опустились на 1,98%. В Амстердаме индекс AEX [i:AEX] упал на 0,9% на более чем 3 - процентном снижении курса акций производителя полупроводникового оборудования ASM Lithography (ASML). Индекс MIB30 [i:MIB] в Милане понизился на 0,9%, а индекс SMI [i:SSMI] в Цюрихе упал на 1%. Сводный индекс крупнейших европейских компаний FTSE Eurotop 300 [i:FTSE300] закрылся с понижением на 1%. Субиндекс компаний сектора компьютерных услуг упал на 3,1%, компонента производителей технологического оборудования понизилась на 3%. На валютном рынке курс евро вырос до $0,9415 против $0,9360 на момент закрытия торгов в Нью - Йорке в среду.

Единая европейская валюта в четверг продолжила рост, и хотя тренд потихоньку начинает ослабевать, повышение может продолжиться еще некоторое время (особенно учитывая негатив по Америке). На графике наблюдается модель "двойное основание" с минимальной целью чуть выше отметки в 0.950 долл./евро. Так что в случае пробоя сопротивления в 0.945 долл./евро котировки могут пойти к вышеуказанной отметке.

В четверг большинство фондовых рынков Азиатско - Тихоокеанского региона отступили на негативную территорию, вслед за подъемом в ходе предыдущей торговой сессии, который был обусловлен ожиданием снижения процентных ставок ФРС США. Ныне снижение ставок на половину процентного пункта стало свершившимся фактом, но эксперты по азиатским рынкам - наряду с экспортерами - уже начали рассуждать о том, когда можно ожидать нового смягчения кредитно - денежной политики со стороны ФРС в условиях резкого замедления экономического роста в США и падения уверенности потребителей. Ведущий японский фондовый индекс Nikkei Average [i:N225] к концу дня отыграл часть потерь и завершил торговую сессию с понижением на 64 пункта, или на 0,46%, на уровне 13779,55 пункта. Более широкий фондовый индекс TOPIX снизился на 1,22 пункта до 1299,01 пункта. Темпы роста японского экспорта уже снижаются, и инвесторов все больше беспокоит то, что замедление роста производства в США повлечет за собой падение спроса на продукцию компаний Японии и других азиатских стран. Однако Банк Японии, в отличие от ФРС, пока не намерен предпринимать какие - либо действия в отношении смягчения денежной политики, в частности возвращаться к политике "нулевых" процентных ставок, существовавшей до августа прошлого года. Пессимизму инвесторов способствовали также очередные негативные новости со стороны японских банков, сумма просроченных и безвозвратных кредитов на счетах которых на 30 сентября достигла 63,9 трлн. иен ($547 млрд.), тогда как шестью месяцами ранее эта цифра была на 0,8% меньше. "Проблемные долги" составляют ныне около 12% всех кредитов, выданных 136 банками Японии, что на 0,2% больше показателя, зафиксированного на 31 марта. Акции Asahi Bank в четверг упали на 4,1% до 344 иены, бумаги Вank of Tokyo - Mitsubishi (MBK) опустились на 1,3% до 1089 иены, акции Mizuho Holdings, куда входят Fuji, Dai - Ichi Kangyo и Industrial Bank of Japan, к середине дня рухнувшие на 17000 иен, закончили сессию без изменений на уровне 680000 иен. Акции брокерских фирм, снижавшиеся в последнее время, напротив, прибавили в цене. Лидером повышения были бумаги Nomura Securities, поднявшиеся на 5,1%. Акции ведущих технологических компаний, таких как Sony (SNE), NTT DoCoMo (NTDMY), Fujitsu (FJTSY) и NEC (NIPNY), понизились, отразив падение технологических акций в США. Однако бумаги Sega подскочили на 17,8% до 1990 иен. В среду производитель игровых приставок заявил, что к апрелю прекратит выпуск приставки Dreamcast и сосредоточит внимание на создании игрового ПО. Президент Sega также заявил, что предложит 85 млрд. иен ($730 млн.) собственных средств, главным образом в виде акций, для покрытия некоторых убытков фирмы. Акции авиакомпании Japan Airlines упали на 2,5% до 462 иен после того, как 2 ее самолета в среду чуть не потерпели крушение. В Южной Корее покупки акций иностранными инвесторами помогли индексу Kospi [i:KS11] компенсировать потери, понесенные в результате фиксации прибыли местными трейдерами. За день индекс понизился на 5,61 пункта, или 0,9%, до 612,30. Акции Samsung Electronics (SSNGY) рухнули почти на 3% до 213500 вон, бумаги ведущего оператора сотовой связи SK Telecom (SKM) поднялись на 0,4% до 266000 вон. Бумаги фирм, входящих в Hyundai Group, показали смешанные результаты. Акции Hyundai Securities скользнули вниз на 2,7% до 9150 иен при высоком объеме торгов, после того как американская страховая компания American International Group (AIG) предложила инвестировать в ее финансовые подразделения 1,1 трлн. вон ($875,7 млн.). Акции Hyundai Motor выросли на 2,3%. Фондовый рынок Гонконга оказался одним из немногих рынков Азии, продемонстрировавших рост. Индекс Hang Seng [i:HSI] подрос на 61,64 пункта, или 0,38%, до 16163,99. На валютных торгах в Токио доллар с утра поднялся по отношению к иене, а затем снизился до уровня 116,25 - 28 иены, тогда как в среду вечером в Нью - Йорке он стоил 116,45 - 55.

После вчерашнего решения ФРС о снижении ставки на 50 б.п. на рынке ФОРЕКС сегодня наблюдается укрепление евро и фунта относительно американского доллара. На 12:00 мск курс единой европейской валюты составлял 0.9430 долл./евро, британский фунт стоил 1.4704 долл., курс японской иены находился в районе 116.13 иен./долл.

Сегодня страны - члены ОПЕК вводят в действие сокращение квот на добычу нефти. Экспорт нефтепродуктов из этих стран будет сокращен на 1,5 млн баррелей в сутки. Решение об этом было принято на внеочередном заседании стран ОПЕК 17 января этого года. По мнению представителей стран - членов ОПЕК, это позволит удержать мировые цены на нефть в коридоре 22 - 29 долл. за баррель. Напомним, что ранее предполагалось сократить экспорт на 2 млн баррелей в сутки. По мнению правительства Ирака, наиболее приемлемым было бы сокращение экспорта на 3 млн баррелей в день. Вместе с тем все страны - импортеры нефти, в том числе США, призывали ОПЕК не принимать решение о сокращении поставок нефти, мотивировав этот призыв тем, что дальнейший рост мировых цен на энергоносители "может серьезно ударить по экономике стран - импортеров". Некоторые аналитики из Вашингтона утверждали, что экономика США находится в таком состоянии, что даже повышение цен на нефть до 31 долл. за баррель может вызвать обвал акций промышленных компаний.

Федеральная резервная система США в среду объявила о новом снижении учетной ставки рефинансирования - c 6 до 5,5 процента. Кроме того, ФРС объявила, что возможны дальнейшие шаги в этом направлении, сообщает СNN. В этот же день правительство США объявило, что экономический рост в четвертом квартале составил всего 1,4 процента. Это самый низкий показатель за последние 5 лет.